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Quando você usa sua casa como garantia para um empréstimo, você faz uma segunda hipoteca igual a todo ou um percentual do patrimônio que você tem em casa. Equity é a diferença entre o valor avaliado de uma casa e o saldo da hipoteca pendente.
Isso adiciona dois critérios adicionais aos requisitos de qualificação de crédito e renda do credor. O primeiro critério é que você é o proprietário legal da casa. A segunda é que ou você possui a casa imediatamente ou a casa vale mais do que o saldo devedor do seu empréstimo hipotecário.
Como funciona
Cálculos de Equidade
Equidade é uma variável fluida. Embora geralmente aumente à medida que você continua fazendo pagamentos mensais de empréstimos, uma queda na economia pode fazer com que tanto o valor de sua casa quanto o patrimônio que você possui diminuam. É por isso que a maioria dos credores exige um antes de fazer um cálculo de patrimônio.
Um cálculo de patrimônio subtrai o saldo pendente do empréstimo do valor atual da casa. Por exemplo, se você deve US $ 175.000 em uma casa atualmente avaliada em US $ 250.000, você tem US $ 75.000 em capital próprio. Este montante torna-se a base para determinar quanto você é elegível para pedir emprestado.
Quanto você pode emprestar e por quanto tempo?
A maioria dos credores só lhe emprestará uma porcentagem do patrimônio em sua casa.. Segundo a Federal Trade Commission, a média é de cerca de 85 por cento. Por exemplo, se você tem US $ 75.000 em patrimônio, o empréstimo máximo ou linha de crédito seria US $ 63.750.
UMA empréstimo home equity é um empréstimo de quantia única para o qual você faz pagamentos mensais regulares durante um determinado período de tempo. UMA linha de crédito home equity funciona da mesma forma que um cartão de crédito. No entanto, ao contrário de um cartão de crédito, um HELOC geralmente tem um período de sorteio predeterminado, seguido por um período de pagamento definido. Durante o período de sorteio, você pode emprestar até o limite definido pelo credor. Ao pagar o principal, você pode continuar usando a linha de crédito, exatamente como um cartão de crédito. No entanto, uma vez que o período de sorteio expira, você deve pagar o empréstimo.
Embora os termos do empréstimo variam entre os credores, o período de reembolso é geralmente menor do que para a hipoteca original. De acordo com o Bankrate, o período máximo de reembolso para um empréstimo e uma linha de crédito é de cerca de 15 anos.