Quais são as obrigações da camada 2?

O nível dois é um dos três níveis que compõem a estrutura de capital encontrada nos bancos. O capital de nível 1 contém o capital principal de um banco e consiste principalmente em ações ordinárias e lucros retidos. O capital de Nível 2 é limitado a 100% do nível 1 e é considerado um nível secundário de capital bancário que consiste principalmente em reservas de reavaliação, que contêm valores relacionados a aumentos no valor dos ativos da empresa; provisões para perdas gerais ou valores que absorverão perdas não identificadas; e dívida subordinada, como títulos. Tier dois títulos são uma forma de dívida subordinada, porque eles não têm primeira reivindicação sobre ativos no caso de uma liquidação do banco.

Tier 2 títulos são uma forma de investimento a longo prazo e passivo bancário.

Características

Tier dois títulos têm um prazo mínimo de cinco anos e estão sujeitos a amortização regular. Esses títulos às vezes são emitidos como parte de títulos lastreados em ativos, ou títulos lastreados por um conjunto subjacente de ativos, e obrigações hipotecárias garantidas, um conceito em que as hipotecas são transformadas em títulos para vendê-las aos investidores.

Benefícios potenciais

Os advogados Mark Van Der Weide e Satish M. Kini escrevem na Boston College Law Review sobre a capacidade da dívida subordinada, como os títulos da segunda camada, de reduzir o risco bancário devido à presença de detentores de dívida de longo prazo que tendem a manter um olhar atento sobre seus investimentos. A resposta do mercado desses detentores de dívida de longo prazo a ações tomadas pelo banco pode avisar os reguladores sobre possíveis problemas. A emissão desse tipo de dívida também aumenta a divulgação bancária de informações financeiras, resultando em maior transparência das atividades do banco.

Nível de risco

Como são uma forma de dívida subordinada, os títulos da segunda camada são considerados uma forma de investimento mais arriscada, que deve ter uma taxa de retorno mais alta. Os investidores correm o risco de não cobrar seus investimentos se o banco se tornar insolvente porque eles têm uma reivindicação secundária sobre os ativos. O montante de títulos da segunda linha emitidos por um banco pode ser usado como uma medida para estabelecer o montante do prêmio de seguro de depósito cobrado ao banco pela Federal Deposit Insurance Corp., ou FDIC.

Taxa de Retorno

Tier dois títulos não são considerados uma forma atraente de dívida para os bancos, devido às taxas de juros mais altas que o emissor deve pagar. Os investidores ganham uma taxa de retorno maior devido ao maior risco envolvido no investimento. Outros prêmios de risco e convênios podem ser negociados por detentores de dívida como proteção adicional de investimento.