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Degrau
A primeira coisa que a maioria dos analistas faz nas demonstrações financeiras é recriá-las em uma planilha. Uma planilha é uma grade digital que fornece cada número e item de linha com sua própria caixa. Isso facilita a análise e manipulação de itens em cada demonstração financeira. Também facilita a realização de um cenário ou análise de sensibilidade. Antes que um cenário possa ser executado, no entanto, o analista deve projetar demonstrações financeiras para o futuro.
Planilhas
Espalhando
Degrau
Espalhar as declarações de financiamento significa usar porcentagens para prever futuras demonstrações financeiras. Cada demonstração financeira é distribuída de forma diferente. A demonstração de resultados é baseada em uma porcentagem do total de vendas ou receitas. O balanço é baseado em uma porcentagem do total de ativos. A demonstração do fluxo de caixa é uma combinação da demonstração de resultados e do balanço patrimonial e, portanto, não precisa ser distribuída.
Declaração de renda
Degrau
O processo de divulgação da demonstração de resultados é bastante fácil. Como a demonstração de resultados é baseada em vendas, as vendas são usadas para determinar uma porcentagem de previsão. Por exemplo, suponha que as vendas sejam de US $ 100.000, o lucro bruto seja de US $ 80.000, o lucro operacional seja de US $ 50.000 e o lucro líquido de US $ 30.000. Existem itens de linha de despesa entre esses que são distribuídos usando o mesmo processo. Cada item de linha na demonstração de resultados é dividido por US $ 100.000 para a porcentagem de vendas. O spread para lucro bruto, lucro operacional e lucro líquido é de 80%, 50% e 30%, respectivamente.
Balanço patrimonial
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O balanço patrimonial é divulgado da mesma forma que a demonstração do resultado, exceto que os ativos são usados no lugar das vendas. Por exemplo, se o total de ativos for de US $ 100.000, cada item de linha será dividido em US $ 100.000 para obter um percentual de ativos. Por exemplo, se o passivo total for de US $ 40.000 e o patrimônio líquido total for de US $ 60.000, a porcentagem do total de ativos para esses itens de linha será de 40% e 60%, respectivamente.