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Quando você investe dinheiro, o objetivo é obter uma alta taxa de retorno. Esse pagamento é em parte para compensar sua disposição de reservar dinheiro e poupá-lo para o futuro, em vez de gastá-lo em bens e serviços hoje. No entanto, forças econômicas como a inflação afetam a taxa de retorno dos investimentos de várias maneiras.
Inflação
A inflação é a desvalorização de uma moeda. O dólar pode desvalorizar-se por muitas razões, incluindo um aumento na oferta de moeda por causa de taxas de juros mais baixas ou porque os países vendem suas reservas em dólar. O efeito notável da inflação é um aumento nos preços; o mesmo dólar que poderia comprar duas bananas há uma semana agora só pode comprar um. No entanto, a inflação nem sempre é ruim; taxas de juros baixas, que às vezes correspondem à inflação, permitem às empresas um acesso mais fácil ao crédito, o que pode estimular a economia. O nível de inflação varia dependendo das condições econômicas. James D. Gwartney, autor de "Economia: Privada e Escolha Pública", explica que a inflação de 1956 a 1965 foi de apenas 1,6%, mas disparou para uma taxa anual de 9,2% de 1973 a 1981. De 1983 a 2006, a inflação foi de 3,1 por cento.
Taxa de Retorno
A taxa de retorno é a quantia esperada ou desejada de dinheiro que uma pessoa recebe de um investimento em uma conta de poupança, fundo mútuo ou fiança. A taxa de retorno é expressa como uma porcentagem: Assim, se você investir US $ 100 em uma conta de poupança com uma taxa de retorno anual composta de 3%, seu investimento valerá US $ 134 em 10 anos.
Efeitos
A inflação tem o poder de corroer a taxa anual de retorno de uma pessoa. Quando a taxa de inflação anual excede a taxa de retorno, o consumidor perde dinheiro quando o investe devido à queda do poder de compra. Por exemplo, quando a hiperinflação devastou países como a Alemanha após a Primeira Guerra Mundial e o Brasil nos anos 80, pessoas com dinheiro em contas de poupança com juros baixos perderam quantias significativas de dinheiro. Nos casos de inflação alta, as pessoas devem gastar dinheiro no presente para evitar que o dinheiro valha menos no futuro. Por outro lado, as pessoas têm um incentivo para investir dinheiro quando seu investimento gera um retorno maior do que a taxa de inflação.
Considerações
Saber quando poupar dinheiro ou gastá-lo é difícil devido à imprevisibilidade da economia. Nenhuma parte pode controlar a taxa de inflação, embora alguns partidos e instituições possam tentar controlá-la por meio de várias ações e políticas. Por exemplo, o Federal Reserve pode aumentar as taxas de juros nominais para compensar as preocupações com a inflação. Quando as instituições financeiras esperam um aumento da inflação, elas podem oferecer taxas de juros mais altas para persuadir os investidores a colocar dinheiro em suas contas. Assim, os bancos geralmente tentam oferecer uma taxa de retorno igual à taxa esperada de inflação. Se o interesse gerado por um investimento não for garantido ou não for conhecido, como é o caso de ações e fundos mútuos, o investidor pode ganhar mais ou menos do que a taxa de inflação esperada.