Como calcular a taxa de retorno anual de um título

A taxa anual de retorno de um título representa o lucro que você obteve durante o ano. É expresso em um formato percentual. Se você conhece a taxa de cupom do seu título, seu valor durante o ano e a taxa de inflação anual, você pode calcular tanto a taxa nominal de retorno quanto a taxa real de retorno que você ganhou em um título.

Taxa Nominal Anual de Retorno

A taxa nominal de retorno representa a taxa real de lucro que você ganhou em um título durante o ano. Calculá-lo envolve três etapas.

1. Determinar quanto interesse você ganhou sobre o título durante o ano, multiplicando o seu valor nominal pela sua taxa de cupão. Por exemplo, se você tiver um título de US $ 1.000 com uma taxa de cupom de 4%, você ganha US $ 40 em juros a cada ano.
2. Calcular quanto o valor do título apreciado durante o ano. Veja quanto o título estava sendo vendido em 1º de janeiro, início do ano, em um mercado de títulos. Verifique seu preço novamente em 31 de dezembro do mesmo ano. Por exemplo, se o título estava sendo vendido por US $ 1.000 em 1 de janeiro e US $ 1.030 em 31 de dezembro, a valorização anual para o ano civil é de US $ 30.
3. Adicione os juros ganhos à valorização e divida-os pelo preço do título no início do ano. Em nosso exemplo, seriam US $ 40 em juros mais US $ 30 em valorização - ou US $ 70 - dividido pelo preço inicial do título - US $ 1.000 - por um Taxa de retorno anual de 7%.

Taxa Real Anual de Retorno

Você também pode calcular a taxa real de retorno de um título. A taxa real de retorno representa a taxa de lucro que você ganhou ajustada pelos efeitos da inflação - em outras palavras, a taxa de lucro que você ganharia se nenhuma inflação tivesse ocorrido durante o ano.

1. Determine sua taxa nominal de retorno e adicione uma à porcentagem. No nosso exemplo, isso seria um mais 7 por cento, ou 1.07.
2. Determinar o taxa de inflação para o ano. Você pode encontrar esses dados de uma fonte como USInflationCalculator.com, que extrai dados do Bureau of Labor Statistics. Por exemplo, se você estiver calculando a taxa real de retorno para o ano civil de 2014, a taxa de inflação final do ano - indicada na coluna de dezembro - é de 0,8%.
3. Adicione um à taxa de inflação. Em nosso exemplo, isso seria 1.008.
4. Divida seu total da etapa 1 pelo total da etapa 3 e subtraia um. No nosso exemplo, isso seria 1,07 dividido por 1,008 - ou 1,062 - menos um para um total de 0,062. Sua taxa anual real de retorno do seu título, ajustada pela inflação de 0,8% ocorrida durante o ano, é 6,2 por cento