Índice:
- Vantagem: desempenho ao longo do tempo
- Vantagem: Desempenho contra concorrentes
- Desvantagem: foco estreito
- Desvantagem: Metodologias Contábeis
Para ajudar a identificar investimentos potencialmente lucrativos, um investidor deve entender a posição financeira de uma empresa ou firma. Ao tomar uma decisão de empréstimo e subscrição, uma instituição financeira deve ter um entendimento das demonstrações financeiras da empresa. A análise da relação permite uma análise básica e um resumo das forças financeiras de uma empresa e uma compreensão básica do perfil financeiro de uma empresa.
Vantagem: desempenho ao longo do tempo
A análise da relação é um forte indicador do desempenho financeiro de uma empresa ao longo do tempo. Um analista pode calcular a mesma proporção em diferentes períodos de tempo para identificar componentes específicos do desempenho financeiro de uma empresa que podem estar melhorando ou diminuindo. A análise da relação usa porcentagens relativas em vez de valores em dólar, permitindo a facilidade de comparação entre os períodos. A análise da relação pode ajudar a distinguir entre empresas que podem falhar e empresas que são lucrativas.Através do uso cuidadoso da análise do índice financeiro, um analista pode ser capaz de detectar problemas financeiros até cinco anos antes de uma empresa falhar.
Vantagem: Desempenho contra concorrentes
A análise da relação pode ser usada para avaliar o desempenho de uma empresa em relação a outros concorrentes que operam no mesmo setor. As empresas que operam no mesmo setor geralmente exibem perfis financeiros semelhantes. Assim, um índice calculado que esteja significativamente acima ou abaixo da média do setor pode indicar um desempenho particularmente forte ou particularmente fraco da empresa em determinadas áreas.
Desvantagem: foco estreito
A análise da relação pode levar a um foco restrito em certos elementos do desempenho financeiro de uma empresa. É importante considerar todas as proporções em relação umas às outras. Por exemplo, um índice pode indicar baixos níveis de liquidez, enquanto outro índice pode indicar um alto nível de lucratividade operacional. Os rácios financeiros devem ser considerados como um todo; no caso de informações aparentemente contraditórias, uma análise mais detalhada das demonstrações financeiras pode ser justificada.
Desvantagem: Metodologias Contábeis
Certos índices podem ser adversamente afetados pelas metodologias contábeis de uma empresa. Por exemplo, a depreciação acelerada pode exagerar o custo real de depreciação para a empresa. A dívida pode ser financiada através de várias subsidiárias ou contas extrapatrimoniais. Assim, ao analisar os resultados de uma análise do índice financeiro, um analista deve estar ciente das metodologias de contabilidade financeira empregadas pela empresa. Estes são frequentemente discutidos nas notas às demonstrações financeiras.