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Existem três principais demonstrações financeiras que os investidores analisam. Eles são o balanço patrimonial, demonstração de resultados e a demonstração do fluxo de caixa. O balanço é um instantâneo no tempo. Ele mostra todos os ativos e passivos devidos por uma empresa. Também mostra o montante de capital próprio ou propriedade que é pago pelos investidores. A demonstração de resultados analisa todo o ano. Começa com as receitas e depois deduz as despesas do lucro líquido. O demonstrativo de fluxo de caixa mostra onde o caixa está realmente chegando dividindo o fluxo de caixa em caixa das operações, investimentos e financiamentos. Há vantagens e desvantagens na análise de demonstrações financeiras para decisões de investimento.
Divulgação Completa
A divulgação completa é uma das principais vantagens e uma das principais finalidades das demonstrações financeiras. A Securities and Exchange Commission fez do relatório 10K um requisito para todas as empresas públicas. Este 10K inclui a divulgação completa de todas as demonstrações financeiras, bem como notas explicando todas as hipóteses contidas nas notas.
Valor Intrínseco vs. Valor de Mercado
Embora as demonstrações contábeis sejam boas para os dados necessários para conduzir uma análise completa da relação, elas são baseadas no sistema de contabilidade de exercício, que não é baseado no mercado. Isso é uma vantagem e uma desvantagem. É bom ter uma base para comparar o valor contábil ao valor de mercado. Acima de tudo, ajuda a identificar pechinchas no mercado. No entanto, as discrepâncias de valor também podem prejudicar a análise das demonstrações contábeis. Pode dificultar o conhecimento do valor real dos ativos, o que se traduz em índices não confiáveis.
Transparência
Infelizmente, como os demonstrativos financeiros são fáceis de entender, também é muito fácil para as pessoas ocultar informações. Por exemplo, um analista precisa examinar a demonstração do fluxo de caixa para saber se o fluxo de caixa está vindo de operações ou atividades de financiamento adicionais. Há também certas convenções como a depreciação e a contabilidade de estoque que podem aumentar ou diminuir o lucro líquido, dependendo da convenção usada.