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Uma empresa pode ter um lucro líquido positivo, mas um fluxo de caixa negativo para o mesmo ano, se usar o método de competência para registrar receitas e despesas. Segundo o método de competência, o lucro líquido pode ser aumentado por receitas não monetárias que não afetam o fluxo de caixa, enquanto o fluxo de caixa pode ser diminuído pelos pagamentos em dinheiro reais que podem não ser considerados deduções de despesas para o lucro líquido. Como resultado, embora uma receita não monetária suficiente possa ajudar a obter um lucro líquido positivo, o pagamento de caixa em dinheiro não relacionado a despesas pode levar a um fluxo de caixa negativo, sendo o restante igual.
Resultado líquido
O lucro líquido é um lucro contábil que não é medido por recebimentos de caixa e pagamentos em dinheiro. As empresas podem fazer vendas a crédito e não recebem pagamentos em dinheiro de clientes no momento, mas ainda registram receitas no lucro líquido de computação. Enquanto isso, as empresas não registram entradas de caixa das vendas. Supondo que uma empresa pagou em dinheiro pelas despesas incorridas e não teve outras entradas de caixa para o ano, dado que as receitas excederam as despesas, a empresa teria um lucro líquido positivo, mas um fluxo de caixa negativo para o ano.
Aumento de Ativos
O fluxo de caixa para o mesmo ano pode ser ainda reduzido por outros pagamentos em dinheiro que não são contabilizados como despesas incorridas e, portanto, não reduzem o lucro líquido. O dinheiro pago para aumentar certos ativos operacionais durante o ano, como a compra de estoque, é uma forma de saída de caixa que, se grande o suficiente, poderia reduzir o fluxo de caixa total a ser negativo. As empresas também podem pagar antecipadamente certas despesas para o futuro que são registradas como despesas incorridas apenas ao longo do tempo. Como resultado, enquanto todos os pagamentos antecipados são deduzidos para o fluxo de caixa, apenas uma parte dele, como despesa incorrida para o ano, é subtraída do lucro líquido.
Redução de Responsabilidade
As empresas também fazem pagamentos em dinheiro para reduzir os passivos relacionados à operação, ou seja, várias contas a pagar. Contas a pagar são os resultados de despesas acumuladas de períodos anteriores que não foram pagos em dinheiro. No momento da ocorrência da despesa, o lucro líquido foi reduzido, enquanto o fluxo de caixa não foi afetado. No entanto, no ano de pagamento de um pagamento pendente, os pagamentos em dinheiro não têm impacto no lucro líquido, mas reduzirão o fluxo de caixa do ano. Se grandes quantias de contas a pagar forem devidas no mesmo ano, o total de pagamentos em dinheiro poderá causar um fluxo de caixa negativo.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa total também inclui saída de caixa de atividades não operacionais, especificamente atividades de investimento e financiamento. As compras de investimentos e o retorno do principal emprestado são duas fontes principais de saída de caixa. Enquanto as perdas de investimento de vendas de investimento em atividades de investimento e despesas de juros sobre fundos emprestados em atividades de financiamento são subtrações de lucro líquido, o montante de compras de investimento e o valor do retorno principal são subtrações maiores para calcular o fluxo de caixa. Quanto maior a diferença entre os dois tipos de subtrações em seus valores relativos, maior a probabilidade de que o fluxo de caixa se torne negativo e que o lucro líquido se mantenha positivo.