Como calcular o valor contábil líquido

O valor contábil líquido é uma figura chave para muitos investidores. Uma vez que é a estimativa mais próxima do valor subjacente da empresa - tanto o que pagou por seus ativos quanto o que poderia obter com a venda -, geralmente fornece um "piso" para qualquer outra avaliação. Além disso, o valor contábil líquido informa aos investidores o que a empresa investiu para obter o retorno que atualmente aufere. Assim, o valor contábil líquido ajuda a medir a eficiência de um negócio.

Os investidores usam o valor contábil líquido para tomar decisões financeiras sólidas.

Definição

Valor contábil é o valor dos ativos de uma empresa, menos seus passivos. Existem várias variantes no valor contábil, mas todas elas abrangem o valor do imóvel, equipamento, estoques, dinheiro em caixa e contas a receber de uma empresa, bem como o tamanho das contas a pagar, dívidas e impostos devidos da empresa. Existem variações no valor contábil, dependendo da natureza exata do cálculo.

Definindo Ativos

Para começar a calcular o valor contábil, some o valor total dos ativos da empresa. Ativos são definidos como qualquer coisa que tenha valor para a empresa. Existem alguns ativos que têm um valor óbvio, como dinheiro à mão: vale 100% do seu valor nominal. Outros ativos são mais difíceis de avaliar. Um fabricante pode ter gasto US $ 1 milhão fazendo uma máquina única que nenhuma outra empresa pode usar. Se essa máquina produz US $ 500.000 por ano em lucros, ela é claramente muito valiosa, mas não pode ser vendida por algo próximo de seu valor real. Os contadores geralmente criam políticas para avaliar tais ativos complexos.

Anote o valor total desses ativos.

Definição de Passivo

Em seguida, calcule o passivo total da empresa. Passivos são qualquer coisa que cause gastos futuros em dinheiro. Se uma empresa deve US $ 50.000 a um fornecedor, isso é um passivo, já que terá que pagar essa quantia eventualmente. Outras responsabilidades são mais difíceis de avaliar, no entanto. Se a empresa foi processada por US $ 1 milhão, não é um passivo de US $ 1 milhão, pois eles podem não ter que pagar. Mas não é um passivo de US $ 0, já que a empresa vale menos depois de ser processada do que antes. As empresas geralmente ajustam suas responsabilidades por riscos potenciais como esses, com base no resultado provável.

Anote esse número.

Ativos e Passivos Intangíveis

Decida como lidar com ativos e passivos intangíveis. Para muitas empresas, o bem mais valioso que possuem não é tangível. Uma marca famosa como a Coca-Cola vale bilhões de dólares, mas não é adicionada ao balanço de uma empresa. Ao mesmo tempo, os passivos previdenciários podem criar um custo de longo prazo para uma empresa difícil de estimar.

Em geral, você decide se está calculando os cenários de pior ou de melhor caso. Se você está considerando o valor de liquidação da empresa, deve prestar atenção apenas aos ativos tangíveis, mas aos passivos tangíveis e intangíveis. Se você estiver considerando a avaliação futura mais alta possível de uma empresa, observe os ativos tangíveis e intangíveis, bem como os passivos intangíveis com desconto.

Ajuste o valor total do seu ativo e o valor total do passivo com base nessas considerações intangíveis.

Calculando o valor líquido contábil

Subtrair passivos de ativos. O resultado é o valor contábil líquido da empresa. Use a orientação das seções anteriores para determinar como contabilizar ativos e passivos difíceis de mensurar. Este cálculo leva em conta tudo o que a empresa possui, bem como todas as suas promessas para outras partes. A diferença entre esses dois números é o que resta para os acionistas da empresa.

Verifique seu trabalho

Para verificar seu trabalho, acrescente os passivos, um de cada vez, ao valor contábil, até que não haja mais nenhum passivo a ser adicionado. O número resultante deve ser o patrimônio da empresa, conforme calculado anteriormente. Isso ocorre porque o valor contábil líquido é igual aos ativos menos passivos. Adicionar passivos de volta à equação deixa ativos.