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O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras importantes destinadas a dar aos investidores uma janela sobre a situação financeira da empresa em um momento específico. Um balanço forte geralmente significa ativos de alta qualificação, incluindo uma forte posição de caixa, muito pouca ou nenhuma dívida e um alto valor do patrimônio líquido. Tudo o resto sendo igual, uma empresa com um balanço sólido pode suportar ciclos econômicos difíceis em comparação com um com uma situação financeira mais fraca.
Balanço patrimonial
Juntamente com as declarações de renda e fluxo de caixa, o balanço fornece aos investidores uma visão geral da condição financeira da empresa. O balanço, em particular, mostra o que a empresa possui em termos de seus ativos e do que ela deve. Juntamente com as notas de rodapé que acompanham, o balanço informa um investidor sobre os ativos e passivos da empresa em um ponto específico no tempo. Essencialmente, o balanço mostra o patrimônio líquido da empresa depois de tomar seus ativos menos seus passivos.
Ativos
O balanço separa os ativos em duas categorias: ativos de curto e longo prazo. Os ativos de curto prazo incluem caixa, estoque e contas a receber. Além de plantas e equipamentos, os ativos de longo prazo incluem propriedades imobiliárias, patentes e ágio. Olhando para um balanço, um investidor pode determinar rapidamente quanto dinheiro uma empresa possui, o que é particularmente importante para operações de financiamento e capital de giro. O balanço patrimonial divulga os ativos tangíveis de uma empresa, como instalações e equipamentos, e a avaliação da administração da vida útil de seus ativos com base na taxa de depreciação.
Responsabilidades
O lado do passivo dos balanços divulga quanto uma empresa deve. Por exemplo, uma empresa com níveis mais altos de dívida de longo prazo está em maior risco financeiro em comparação a um com pouca ou nenhuma dívida. A dívida de curto prazo no balanço refere-se à dívida devida em um ano ou menos. Um bom exemplo de dívida de curto prazo são as contas a pagar. Um alto nível de contas a pagar sugere o uso pesado de financiamento de fornecedores para financiar operações, o que pode ser uma indicação de problemas de fluxo de caixa.
Capital próprio
A parte do patrimônio líquido do balanço revela quanto dinheiro os investidores colocam na empresa. O patrimônio inclui o valor nominal das ações ordinárias da empresa, geralmente um valor nominal por ação, como US $ 1 e capital adicional pago, que é a quantidade de dinheiro que os acionistas colocam na empresa acima do valor nominal. Lucros retidos são a porção do lucro líquido de uma empresa que ela decide manter em vez de pagar como dividendos. Uma empresa conservadora geralmente mantém um alto nível de lucros retidos para reinvestir no negócio, pagar dívidas ou voltar a manter seu balanço em caso de incerteza econômica.
Índices
A análise das demonstrações financeiras examina vários componentes das demonstrações financeiras da empresa para identificar as relações existentes e o que elas significam para a condição financeira da empresa. Por exemplo, usando o balanço patrimonial de uma empresa, um investidor pode calcular rapidamente a relação entre ativos circulantes e passivos circulantes. Uma empresa com um rácio de liquidez mais elevado encontra-se em melhor posição financeira do que uma com um rácio de menos de 1. Do mesmo modo, o rácio dívida / capital próprio compara o nível de dívida da empresa com o capital próprio. Um montante maior de dívida para o patrimônio coloca um pesado ônus financeiro sobre a empresa e seus acionistas.