A taxa média de retorno do mercado de ações

A taxa média de retorno do mercado de ações é uma ferramenta que os investidores podem usar para avaliar o desempenho histórico do mercado de ações. Desde 1928, a taxa média de retorno do índice Standard & Poor's 500 - comumente conhecido como S & P 500 e usado como um barômetro para o mercado como um todo - foi de 9,8%. No entanto, existem muitas maneiras diferentes de medir o retorno do mercado de ações.

Taxa Média de Retorno do Mercado de Ações: Sarawutnam / iStock / GettyImages

Duas medidas adicionais de retorno do mercado de ações

Dois outros índices de mercado usados ​​para medir o retorno do mercado de ações são o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite. O Dow é composto por 30 empresas que têm o maior impacto na economia dos EUA.

O retorno médio de longo prazo para o Dow é de 10,18%.

O Nasdaq Composite inclui mais de 2.500 empresas negociadas na bolsa Nasdaq, que historicamente abrigou mais empresas especulativas, mas também abriga algumas das empresas mais conhecidas no mundo, como a Apple.

O Nasdaq só foi fundado em 1971, mas seu retorno anual de 5 de fevereiro de 1971 a 18 de fevereiro de 2018 foi de 9,53%. Durante esse período de tempo abreviado, o S & P retornou uma média de 7,35%, enquanto o retorno da Dow foi de 7,36%.

Efeito dos dividendos

Quando as fontes citam o retorno médio do mercado de ações de longo prazo, elas normalmente fornecem valores de retorno total. O retorno total inclui o efeito de dividendos, que as empresas de pagamentos em dinheiro fazem diretamente aos investidores, geralmente trimestrais. Se você reinvestir esses dividendos usando-os para comprar mais ações, seu retorno de longo prazo aumentará. Por exemplo, de fevereiro de 1897 a fevereiro de 2018, o retorno total a longo prazo para o Dow Jones foi de 10,18%, mas sem o efeito de dividendos reinvestidos, esse retorno cai para apenas 5,46%.

Como usar o retorno médio do mercado de ações

Uma coisa importante a perceber é que o retorno "médio" do mercado de ações não é o retorno "esperado", que é incognoscível. Em qualquer ano, é improvável que o mercado de ações retorne um retorno "médio". Por exemplo, de acordo com a LPL Financial, apenas seis anos terminaram com um ganho entre 5 e 10 por cento. No entanto, o retorno médio de longo prazo pode ser usado para fins de comparação com outros investimentos potenciais, como títulos ou certificados de depósito, ou mesmo com índices de mercado diferentes, como o Dow vs. o S & P 500.