O que é fluxo de caixa?

A Administração de Pequenas Empresas dos EUA (SBA) chama o fluxo de caixa de "a força vital de um negócio". Empresas de todos os tamanhos, desde conglomerados de bilhões de dólares até startups familiares, não conseguem sobreviver sem um fluxo de caixa saudável. Com um pouco de atenção aos detalhes, os proprietários de negócios podem monitorar suas tendências financeiras e identificar áreas em seus orçamentos que podem ser reduzidas ou ajustadas para evitar que suas empresas sofram uma crise de fluxo de caixa.

O que é o fluxo de caixa? Crédito: Siri Stafford / DigitalVision / GettyImages

O que é fluxo de caixa?

Fluxo de caixa é simplesmente o movimento do dinheiro dentro e fora do seu negócio. O termo "caixa" também inclui "equivalentes de caixa", que são ativos que você pode converter imediatamente em dinheiro, se necessário. Exemplos de equivalentes de caixa incluem suas contas bancárias, participações no mercado monetário e títulos do Tesouro. Muitos donos de empresas acham que seu fluxo de caixa é simplesmente o resultado da subtração de suas despesas de suas receitas, mas o fluxo de caixa envolve mais do que apenas esse modelo de lucro e prejuízo. O fluxo de caixa também inclui outras considerações, como contas a pagar, contas a receber, estoque e gastos de capital.

O que é o fluxo de caixa positivo?

Fluxo de caixa positivo é o estado de ter mais dinheiro fluindo para o seu negócio do que sair do seu negócio a qualquer momento - é um instantâneo de curto prazo do seu negócio. Isso não é o mesmo que rentabilidade a longo prazo, no entanto. Você pode experimentar um mês com fluxo de caixa positivo devido a altas vendas ou a várias contas a receber. Mas você pode rapidamente entrar em problemas financeiros se o seu inesperado recebimento de um fluxo de caixa estelar positivo no mês de vendas o levar a gastar muito, muito rapidamente. Quando isso acontece, seu mês positivo de fluxo de caixa pode ser seguido por muitos meses negativos de fluxo de caixa, que podem ser financeiramente devastadores para o seu negócio. Se o seu negócio é sazonal, ou se experimentar fluxos e refluxos cíclicos, analisar suas tendências de fluxo de caixa pode ajudá-lo a "preparar-se para um dia chuvoso". A SBA recomenda ter um colchão financeiro de três a seis meses de reservas de caixa para cobrir suas despesas durante os meses de operação enxuta.

Como calcular o fluxo de caixa

oNOS.Securities and Exchange Commission (SEC) inclui uma demonstração de fluxo de caixa como uma das quatro demonstrações financeiras mais importantes para um negócio. Esta declaração pode ajudá-lo a calcular seu fluxo de caixa com base em mudanças de longo prazo ao longo do tempo, em vez de durante períodos de tempo curtos. Ao dividir os cálculos da sua demonstração de fluxo de caixa em três partes, você pode ter uma visão abrangente de todas as áreas de seu fluxo de caixa. Essa declaração pode ser preparada semanalmente, mensalmente, trimestralmente ou por qualquer período de tempo que você queira calcular seu fluxo de caixa. Normalmente, o proprietário de uma empresa prepara uma demonstração de fluxo de caixa pelo menos uma vez por mês. A SCORE, uma organização sem fins lucrativos que ajuda proprietários de pequenas empresas, tem um modelo de declaração de fluxo de caixa de download de 12 meses em seu site. Visite SCORE.org, digite "declaração de fluxo de caixa de 12 meses" no campo de pesquisa superior direito e siga as instruções para acessar este modelo.

Na primeira parte da demonstração de fluxo de caixa da sua empresa, você listará as atividades operacionais, que incluem o fluxo de caixa das receitas e perdas líquidas.

Na segunda parte da sua demonstração de fluxo de caixa, você listará as atividades de investimento de sua empresa, que incluem seu investimento ou vendas de ativos de longo prazo, como propriedades, equipamentos e títulos.

Na terceira parte do seu demonstrativo de fluxo de caixa, você listará suas atividades de financiamento, como pagamentos de empréstimos bancários e vendas de ações e títulos.

Depois de inserir essas atividades em sua demonstração de fluxo de caixa, subtraia todos os montantes de dinheiro que saíram da sua empresa, como empréstimos bancários ou compras de estoque, do fluxo de caixa que entrou na sua empresa, como pagamentos de seus clientes. Se o valor líquido for um número positivo, você terá um fluxo de caixa positivo para o período de tempo analisado. Se o valor líquido for um número negativo, você terá um fluxo de caixa negativo.

Um exemplo de fluxo de caixa

As finanças da Apple dão um exemplo de como o lucro líquido anual e o fluxo de caixa anual podem variar amplamente. Em 2017, o lucro líquido anual da Apple foi de US $ 48,4 bilhões. Mas no mesmo ano, o fluxo de caixa líquido da Apple de suas atividades operacionais somaram US $ 63,6 bilhões. A razão para essa diferença foi, em parte, devido aos ajustes que a Apple fez em seu lucro líquido, incluindo um ajuste de depreciação e amortização de US $ 10,2 bilhões, um ajuste de imposto de renda diferido de US $ 6 bilhões e um ajuste de compensação baseado em ações de US $ 4,8 bilhões.