As vantagens do investimento em portfólio

Ao contrário da abordagem de investimento da análise de segurança clássica que se concentra na seleção de segurança individual, o investimento de carteira é um método de investimento moderno que envolve alocação e diversificação de ativos para construir uma coleção de investimentos. O maior desafio em investir é a incerteza do desempenho futuro de um investimento e, portanto, o risco de potenciais perdas de investimento. Sem contar com os resultados de investimento de investimentos únicos, o investimento de carteira pode proteger os riscos de investimento cancelando os diferentes retornos de investimento entre os investimentos em componentes.

Diversificação e Redução de Riscos

O investimento em carteira é sobre redução de risco, em vez de aumentar o retorno. Pode ser que, em certos anos, os retornos individuais de investimento baseados em análise de segurança excedam os retornos do investimento de carteira. No entanto, a longo prazo, o investimento de carteira é capaz de oferecer uma taxa de retorno estável que é, em média, melhor do que os retornos de investimento individual, devido à diversificação do risco entre vários investimentos dentro de um portfólio. O investimento em carteira procura diferentes classes de ativos que são menos correlacionadas ou negativamente correlacionadas, como a combinação de ações e títulos para compensar a volatilidade.

Análise mínima de segurança

A seleção tradicional de segurança requer esforços consideráveis ​​em termos de tempo e recursos para realizar a chamada análise em três etapas de economia, indústria e empresa. Embora o investimento em carteira envolva a montagem de uma coleção de títulos individuais, o foco é menos sobre os méritos de cada segurança, mas mais sobre como eles podem se encaixar no desempenho geral esperado do portfólio. Algum investimento de carteira, uma vez construído, pode ser deixado sem ajustes, independentemente do ambiente econômico em mudança. Quando os resultados de investimento não dependem exclusivamente de um desempenho esperado acima da média de uma segurança individual, uma técnica de análise de segurança simples, como a triagem de segurança, pode manter o trabalho de análise de segurança no mínimo.

Abordagem de Investimento Sistemático

À medida que o investimento de portfólio se distancia de meras seleções de segurança individuais, ele emprega uma abordagem sistemática de investimento que deve beneficiar o proprietário da carteira de investimentos no longo prazo. Para atingir um objetivo tão positivo e de longo prazo, um investimento de portfólio começa com o estabelecimento de objetivos de portfólio, seguido pela formulação de uma estratégia de investimento. O nível da taxa esperada de retorno e a tolerância ao risco são avaliados para que pesos diferentes possam ser atribuídos a diferentes classes e categorias de ativos. O desempenho futuro do investimento de carteira depende da política geral de investimento que se esforça para garantir que as perdas de um título sejam compensadas pelos ganhos do outro.

Estilo de investimento passivo

A gestão ativa de investimentos de compra e venda constante aumenta os custos de transação e tem implicações fiscais que podem ser especialmente preocupantes quando um período de detenção de curto prazo resulta em ganhos de capital tributados como renda ordinária. Embora as seleções de segurança individuais dependam da coleta ativa de ações para influenciar o desempenho, o investimento em carteira foi projetado para ser administrado de forma passiva, minimizando as rotatividade de portfólio para o reequilíbrio necessário do portfólio. A porcentagem definida de pesos atribuídos a diferentes ativos e valores mobiliários não precisa responder a todas as movimentações do mercado e mesmo da economia, desde que o perfil de risco total da carteira permaneça inalterado.