Índice:
- Como funcionam os empréstimos de construção
- Taxa de juros
- Determinando a taxa de juros
- Taxas de juros atuais
Empréstimos para construção são aqueles que são contratados por incorporadoras para fins de financiamento de projetos. Ao contrário da maioria dos tipos de empréstimos, todo o principal geralmente é devido após a conclusão da construção do projeto. A taxa de juros desses empréstimos é muitas vezes variável e vinculada a um índice, como a taxa básica de juros.
Como funcionam os empréstimos de construção
Empréstimos de construção não funcionam como seus empréstimos típicos, como hipotecas ou empréstimos pessoais. Quando você faz um empréstimo de construção, você deve apenas os juros sobre o saldo devedor enquanto seu projeto de construção está em andamento. Depois que seu projeto for concluído, você deve o saldo pendente do empréstimo em um único pagamento. Por essa razão, os empréstimos para construção são normalmente contratados por incorporadoras imobiliárias. Prevê-se que o edifício será vendido após a conclusão. Quando um banco aprova um empréstimo imobiliário, ele tende a exigir uma análise de viabilidade do projeto para que tenha certeza de que receberá seu dinheiro de volta.
Taxa de juros
As taxas de juros dos empréstimos para construção são geralmente variáveis. Ou seja, eles serão alterados durante o tempo em que o empréstimo está em andamento. Esta taxa de juros é normalmente ancorada em outra taxa padrão. Muitos deles estão ligados à taxa básica de juros, que é um tipo de referência reportado pelo Wall Street Journal. A taxa básica de juros é determinada usando uma pesquisa das taxas atuais de empréstimos no setor bancário. No topo da taxa básica de juros, geralmente haverá um "spread", ou seja, uma porcentagem adicional. O spread pode ser variável ou fixo, mas como a taxa básica de juros é variável, a taxa de juros global dos empréstimos para construção também é variável.
Determinando a taxa de juros
Vários fatores são usados para determinar o spread de um empréstimo para construção. Um cronograma de construção é elaborado e apresentado ao credor. Os fundos são desembolsados nos segmentos com base neste cronograma de construção, e qualquer interesse é baseado em fundos já desembolsados. O spread é então determinado com base na opinião do credor sobre a capacidade de pagamento do mutuário. Se o mutuário já tiver alguma garantia, isso pode ser usado como garantia para obter uma taxa mais baixa. Se o mutuário tiver pouca garantia, ou se o projeto for considerado de maior risco, então o credor pode definir um spread maior para compensar esse risco adicional.
Taxas de juros atuais
Em julho de 2011, a taxa básica atual do Wall Street Journal era de 3,25%, a mesma taxa registrada um mês antes e um ano antes. Assim, a taxa básica de juros foi relativamente estática durante esse período de tempo. No entanto, isso não inclui o spread, que pode estar alguns pontos percentuais acima da taxa básica de juros. O spread exato depende tanto do tomador quanto do financiador. Se o projeto for considerado de maior risco, ou se o tomador tiver pouca garantia, o spread será maior. Alternativamente, se o credor achar que o desenvolvimento imobiliário é um investimento relativamente fraco, ele também pode decidir aumentar esse spread. Além disso, o spread de um único empréstimo pode variar.