O que é um plano de estoque omnibus?

Um plano de ações omnibus compreende vários programas diferentes que abrangem uma série de incentivos para funcionários, executivos, membros do conselho e consultores. Estes cobrem ações ordinárias e preferenciais, opções e bônus geralmente vinculados ao desempenho. O principal motivador desses planos é alinhar os interesses financeiros de todos os que trabalham para a empresa com os dos acionistas. Enquanto algumas empresas limitam esses planos aos principais executivos e membros do conselho, mais corporações estão percebendo os benefícios dos planos de ações omnibus.

Quantidade de Ações

Um plano de ações coletivas geralmente começa com o número máximo de ações alocadas sob o plano, que pode incluir estoque restrito, prêmios remanescentes de planos anteriores, recompras de ações e ações autorizadas adicionais. Esse limite de ações representa uma consideração crucial, de modo que todos os participantes do plano, assim como os acionistas, possam tomar decisões de investimento informadas. Um plano sem limites de estoque poderia causar uma diluição imprevista de ações nas participações dos acionistas existentes.

Opções de Ações e Prêmios de Ações Restritas

A alocação de opções de ações representa um contrato que uma corporação emite sob um plano de estoque omnibus, que dá ao destinatário o direito, mas não a obrigação, de comprar um número fixo de ações dentro de um prazo definido. Por exemplo, a Empresa A pode conceder ao Funcionário B o direito de comprar 100 ações a US $ 50 por ação a qualquer momento, do presente para três anos no futuro, com o estoque atualmente sendo negociado a US $ 40. Se a ação subir para US $ 70 no ano seguinte, a outorga de opções será de US $ 2.000 - a diferença entre o custo de exercício de US $ 50 e o preço de mercado atual. Da mesma forma, uma concessão de ações restritas pode entrar em vigor somente com um aumento predeterminado nas ações da empresa ou em um determinado ponto no futuro.

Prêmios de desempenho e ações bônus

Os planos de ações da Omnibus são projetados para alinhar de perto todos os interesses para o sucesso da empresa; se o negócio se der bem, o mesmo acontece com os participantes do plano e outros acionistas. Os prêmios de desempenho podem assumir a forma de concessões de ações se a empresa atingir metas de receita específicas ou aumentos percentuais nos ganhos por ação. As ações de bônus podem entrar em ação como prêmios além de outros incentivos baseados em desempenho que melhoram ainda mais o pote para recompensas financeiras.

Direitos de Valorização de Ações

Os direitos de valorização de ações representam um elemento de alguns planos de ações omnibus que recompensam os participantes, não necessariamente sobre as metas de receita e renda líquida, mas sobre o aumento das ações da empresa de capital aberto. Essa é uma distinção fundamental, pois as ações podem subir por várias razões além dos relatórios financeiros atuais, como rumores de aquisições ou ofertas firmes, novos produtos e serviços ou a antecipação do crescimento econômico geral. Nesses casos, os ganhos reais podem ser medíocres, mas aqueles que detêm direitos de valorização de ações podem, no entanto, beneficiar-se significativamente.