Taxa de empréstimo de construção vs. Taxa de Empréstimo Permanente

As taxas de empréstimo de construção para hipotecas residenciais são calculadas de forma diferente das taxas para empréstimos permanentes. As taxas de empréstimo de construção não são fixas, mas "flutuam" para cima ou para baixo durante o período de construção, enquanto os empréstimos permanentes são baseados em taxas de longo prazo.

Taxa de juro.

Financiamento de empréstimos para construção

Os empréstimos para construção são quase sempre financiados por instituições financeiras, como bancos e cooperativas de crédito. As instituições financeiras consideram os empréstimos para construção como sendo de curto prazo, uma vez que a construção é normalmente concluída em 12 meses ou menos. Empréstimos para construção também são considerados mais arriscados do que empréstimos permanentes, já que muitas coisas podem dar errado durante a construção e a instituição financeira pode ficar presa a uma casa inacabada. Tanto a natureza de curto prazo dos empréstimos quanto o aumento do risco associado ao crédito para construção são incorporados à taxa de juros.

Amortizando vs. Não Amortizando

Amortização significa saldo decrescente.

Quando você começa uma hipoteca de 30 anos ou 15 anos em sua casa, é o que é chamado de um empréstimo amortizante. Isso significa simplesmente que parte do principal é paga a cada mês, juntamente com os juros. Cada mês, o saldo do empréstimo diminui e no final do prazo do empréstimo, o empréstimo será totalmente pago.

Um empréstimo não amortizável significa que nenhum principal é reembolsado durante o curso do empréstimo e que o saldo total ainda está em vigor no final do prazo do empréstimo. Esses empréstimos também são conhecidos como empréstimos somente de juros. Empréstimos para construção são empréstimos somente de juros.

Fundo de Empréstimo para Construção

Ao contrário de uma hipoteca permanente, os fundos para empréstimos para construção não são desembolsados ​​no fechamento. Normalmente, a instituição financeira desembolsará 10% do saldo do empréstimo no fechamento para cobrir planos, permissões e outros custos iniciais de construção. O restante do saldo do empréstimo é colocado em um fundo de empréstimo para construção e desembolsado para o mutuário à medida que cada fase da construção é concluída.

Saldo de Empréstimo Durante a Construção

Construção residencial.

Como o mutuário, você só terá que pagar juros sobre o montante dos fundos desembolsados, e você só deverá pagar os juros e nenhum dos principais. Por exemplo, se o valor do seu empréstimo for de US $ 200.000 e a instituição financeira tiver desembolsado apenas 10% dos fundos (US $ 20.000), você pagará apenas juros de US $ 20.000. Os juros são faturados no final de cada mês e são baseados no valor médio do empréstimo em aberto durante o mês.

Taxas Flutuantes

As taxas de juros de empréstimos de construção "flutuam" durante o período de construção. Flutuar significa que a taxa será alterada quando um índice especificado, como a taxa básica, for alterado. A taxa básica de juros é publicada no Wall Street Journal e se refere à taxa que os bancos cobram de seus melhores clientes. As taxas de juros de construção geralmente são fixadas na taxa básica de juros mais 2%. Portanto, se a taxa básica de juros for de 2%, você será cobrado um total de 4%.

Se a taxa básica de juros for aumentada para 2,5%, a taxa cobrada no seu empréstimo será aumentada para 4,5% no prazo remanescente do empréstimo ou até que a taxa básica de juros seja alterada novamente.

Taxas de juros do empréstimo permanente

Permanente.

Como as hipotecas permanentes têm de 15 a 30 anos de duração, as taxas de juros para hipotecas permanentes estão associadas às taxas de juros pagas em títulos do tesouro de longo prazo. Os investidores que compram investimentos de longo prazo exigem uma taxa de juros que consideram compensadora a longo prazo. Essas taxas são estabelecidas através de licitações nos mercados financeiros, e variaram nos últimos 20 anos, de 5% até 16%, dependendo das condições econômicas.

Para você, como devedor, uma hipoteca permanente de taxa fixa significa que você pagará a mesma taxa durante o prazo do empréstimo, independentemente de quanto as taxas de juros possam mudar nos mercados financeiros.

O curto e o longo dele

Assim, vemos que os juros de empréstimos de construção são baseados em taxas de curto prazo que refletem a natureza de curto prazo dos empréstimos de construção e uma taxa de juros de hipoteca permanente é baseada em taxas de longo prazo refletindo o longo prazo dos empréstimos permanentes.