Índice:
- Vendendo para cobrir
- Restrições de Negociações com Informações Privilegiadas
- Evitando compras de incentivo
- Comprando para cobrir
Um investidor pode usar uma venda para cobrir a estratégia de ações ao comprar ações da empresa de capital aberto de seu empregador. Essa estratégia de compra de ações permite que um investidor economize dinheiro através de uma opção de ações com desconto para funcionários, enquanto ainda recebe ações da empresa. Um investidor deve usar essa estratégia cuidadosamente para operar dentro dos parâmetros legais de negociação de ações ou arriscar-se a cometer uma grave ofensa federal.
Vendendo para cobrir
Um investidor vende para cobrir através de uma opção de ações de incentivo em que ela compra ações por um preço menor do que o disponível ao público. Sua opção de compra de ações geralmente permite que ela compre ações da empresa dessa maneira. O investidor vende uma parte das ações para o público para cobrir a compra com desconto inicial, deixando-a com mais ações do que quando ela começou. Por exemplo, um funcionário / investidor compra 800 ações da empresa a uma taxa de desconto de US $ 30 por ação. Ela vende 400 dessas ações ao público à taxa normal de US $ 60 por ação, o que lhe permite recuperar o preço de compra e reter metade das ações.
Restrições de Negociações com Informações Privilegiadas
A Securities and Exchange Commission restringe a negociação no mercado de ações para evitar o que é conhecido como insider trading. Isso ocorre quando um investidor realiza negociações no mercado de ações usando informações não disponíveis para o público em geral. Um funcionário da empresa que usa uma venda para cobrir a estratégia de ações pode cometer insider trading se usar informações da empresa privada para vender ações da empresa para evitar perdas ou aumentar os ganhos financeiros. O uso de informações privilegiadas é um delito grave que envolve multas severas e tempo de prisão federal.
Evitando compras de incentivo
Vender para cobrir um investimento só é benéfico quando o preço de compra do incentivo permite que um investidor saia da venda com o estoque remanescente. Este é um componente integrante da combinação das oportunidades de investimento de longo prazo da compra de ações, ao mesmo tempo em que se utiliza a estratégia de venda para cobrir a redução dos custos de compra. Pode ser útil esperar até que o programa de opção de compra de ações da empresa reduza o preço de compra o suficiente para permitir investimento de longo prazo em vez de ganhos curtos.
Comprando para cobrir
Comprar para cobrir é uma estratégia oposta de vender para cobrir um investimento, embora esse método ainda exija que um investidor compre e venda. Nessa estratégia, um investidor vende uma ação ou uma garantia com a intenção de comprar a ação ou a garantia de volta em uma data posterior. Um investidor deve comprar a ação ou a segurança por um preço menor do que o preço de venda anterior para obter lucro. Um investidor geralmente emprega essa estratégia para evitar pagar uma chamada de margem com uma corretora. Uma chamada de margem é uma ordem de uma corretora ou empresa de investimento para depositar fundos ou ações adicionais em uma conta de negociação quando a conta cai abaixo de um valor predeterminado.