Índice:
Enquanto o mercado de ações é composto de milhares de ações individuais, muitos valorizam a força total do mercado combinado através do uso de índices de ações. O S & P 500 é uma visão ampla do mercado, que inclui 500 grandes empresas em seu cálculo. Os investidores buscam esse índice para obter a melhor percepção sobre a saúde do mercado, e alguns o utilizam como base para seus investimentos em um fundo do S & P 500 Index.
Fundos de Índice
Diferentes tipos de fundos de índices existem, mas todos estruturam seu desempenho no mesmo conceito. A idéia de um fundo de índice é fornecer retornos anuais comparáveis aos retornos do próprio índice do mercado de ações. No caso de um fundo de índice S & P 500, os retornos de fim de ano devem ser quase iguais ao desempenho anual real do índice S & P 500. Na realidade, os retornos não são exatamente idênticos, mas estão próximos o suficiente para dar aos investidores retornos iguais ao mercado de ações em geral.
Fundos mútuos
Um tipo de fundo de índice S & P 500 é um fundo mútuo. Estes são fundos administrados que compram e vendem ações corporativas reais para espelhar os estoques reais incluídos no índice. Antes da explosão dos fundos negociados em bolsa (ETFs) na década de 1990, os fundos mútuos eram a maneira mais fácil de receber quase os mesmos retornos do mercado de ações global. No entanto, apesar dos retornos brutos de um fundo mútuo quase igual ao índice, o desempenho real da carteira é menor do que isso. Os administradores do fundo cobram uma porcentagem pelo seu trabalho, que varia, mas geralmente é de um ou dois pontos percentuais. Além disso, os custos de transação do fundo para compra e venda de ações são repassados para os investidores do fundo. Na década de 1990, o índice médio do índice S & P 500 retornou 3,4% menos por ano do que o índice em si devido a essas despesas adicionais.
Fundos negociados em bolsa
Hoje, os investidores podem participar dos retornos do índice S & P 500 sem comprar fundos mútuos administrados. Os ETFs negociam no mercado de ações como ações ordinárias. Espelham índices, bem como setores, mercados estrangeiros e commodities. O mais popular S & P 500 índice ETF a partir de 2011 é o SPDR S & P 500, com ticker "SPY". Embora os ETFs também tenham índices de despesas, eles são muito menores do que os fundos mútuos. Em fevereiro de 2011, os retornos de cinco anos do SPY em comparação com o índice S & P 500 real variam em aproximadamente 1/10 de um por cento. Ao contrário dos fundos mútuos, você pode comprar e vender o SPY a qualquer momento que desejar, sem restrição, assim como o estoque normal.
Fundos indexados alavancados
Alguns ETFs retornam múltiplos do desempenho do índice S & P 500. Esses fundos alavancados são fundos de índices, pois acompanham o próprio índice. Mas, em vez de espelhá-lo exatamente, eles duplicam ou até triplicam o desempenho percentual do índice. Por exemplo, o ETF ProShares Ultra S & P 500, com ticker "SSO", aumenta 2% em um dia quando o índice em si aumenta 1%. Ao contrário dos ETFs ou fundos mútuos, os fundos de índices alavancados não são projetados como investimentos de longo prazo e são mais populares entre os day traders.