Empréstimo Convencional vs. Empréstimo FHA

Durante décadas, a Federal Housing Administration ajudou os requerentes de hipotecas menos sofisticados a refinanciar e comprar casas. No entanto, os empréstimos convencionais são o empréstimo tradicional de escolha para a maioria dos compradores de hipotecas. O governo garante empréstimos FHA feitos por credores aprovados, cobrindo-os em caso de inadimplência do tomador de empréstimo. Empréstimos convencionais mais arriscados também podem ser segurados, mas não pelo governo federal.

Casal assinando um empréstimo de crédito FHA: Goodluz / iStock / Getty Images

FHA oferece elegibilidade mais fácil

Os empréstimos garantidos pela FHA têm critérios de qualificação relativamente brandos em comparação com os empréstimos convencionais quando se trata de:

• Pontuação de crédito e histórico de crédito
• Empréstimo para valor ou adiantamentos
• Relações dívida-renda

A FHA permite uma pontuação de crédito de 500 com um pagamento inicial de 10%; e uma pontuação de 580 com 3,5 por cento abaixo. O valor máximo do empréstimo é de 96,5% em refinanciamentos e compras. Também é mais indulgente com os contratempos de crédito anteriores, permitindo que você se qualifique mais cedo para uma nova hipoteca se tiver falência, execução de hipoteca ou outra inadimplência grave de crédito. A FHA também tende a ser mais tolerante com altas cargas de dívidas. Geralmente, permite um DTI mais alto que os emprestadores convencionais.

Empréstimos convencionais apresentam limites de empréstimo mais altos

Você pode obter um montante maior do empréstimo com um empréstimo convencional. Empréstimos convencionais para Fannie Mae e Freddie Mac têm limite de empréstimo conforme de US $ 417.000 para residências unifamiliares na maioria das áreas do país. Eles têm limites mais altos de US $ 625.500 e US $ 938.250 em certas áreas de alto custo do país. Empréstimos que excedam os limites de empréstimos em conformidade são conhecidos como empréstimos jumbo.

Os empréstimos da FHA não são destinados a empréstimos de alto nível. Os limites de empréstimos da FHA são tão baixos quanto os de alta faixa de US $ 200.000 em áreas de baixo custo do país e chegam a US $ 625.500 na maioria das áreas de alto custo. Apenas alguns condados no Havaí se qualificam para limites de empréstimo da FHA um pouco mais altos.

Empréstimos da FHA têm custos mais altos

Você paga seguro de hipoteca privada em empréstimos convencionais quando você tem menos de 20 por cento no pagamento. Você paga pelo seguro hipotecário do governo em empréstimos FHA, independentemente do seu valor inicial. Taxas de seguro de hipoteca variam de credor e dependem das características do seu empréstimo e sua pontuação de crédito. No entanto, o seguro FHA geralmente custa mais do que o PMI. Além de pagar um prêmio de seguro de hipoteca inicial para a FHA no fechamento, você normalmente paga uma taxa mais alta no prêmio anual, de acordo com o Bankrate.com.

A taxa de juros de um empréstimo FHA pode ser menor do que a taxa de juros de um empréstimo convencional. No entanto, o alto custo do seguro hipotecário da FHA pode compensar uma taxa de juros competitiva, tornando os empréstimos da FHA mais caros para serem obtidos e pagos ao longo do tempo.

Subscrição e Financiamento Turn Times Vary

Os credores privados fazem empréstimos FHA e empréstimos convencionais. A FHA simplesmente fornece aos credores diretrizes de qualificação e uma apólice de seguro. Portanto, empréstimos FHA e empréstimos convencionais podem exigir o mesmo tempo para processar e fechar. O volume de candidatos, os recursos do credor e a complexidade de um arquivo de empréstimo individual afetam seu tempo de aprovação. Um fechamento típico de hipoteca leva de 30 a 45 dias, do começo ao fim. No entanto, pode demorar apenas duas semanas para uma transação suave e até dois meses ou mais para fechar se houver complicações.

Financiadores aprovados pela FHA e propriedades mais difíceis de encontrar

A FHA só funciona com os credores aprovados. Além disso, se você está financiando uma unidade de condomínio, a associação de proprietários e o complexo do condomínio também devem ser aprovados pela FHA. Procure por credores aprovados pela FHA e projetos de condomínios aprovados pela FHA em seu site.