Índice:
- Visão geral do sistema de classificação Lipper
- Retorno total
- Retorno Consistente
- Eficiência tributária
- Preservação
- Despesa
A Lipper, subsidiária do conglomerado internacional de negócios e notícias Thomson Reuters, fornece dados e análises sobre mais de 140.000 fundos mútuos e outros produtos de investimento emitidos em 45 países. As informações de classificação de fundos mútuos da Lipper são amplamente utilizadas por famílias de fundos mútuos, consultores de investimentos e investidores individuais. Notícias financeiras e provedores de informações como "The Wall Street Journal", "SmartMoney", MarketWatch, "EUA Hoje", "Barron's" e "Forbes" apresentam os rankings de fundos mútuos da Lipper em seus sites e em suas publicações impressas.
Visão geral do sistema de classificação Lipper
O sistema de classificação Lipper oferece uma ferramenta centrada no investidor para auxiliar na seleção de fundos mútuos que atendem aos objetivos individuais do investidor e ao nível de conforto de risco e retorno. Lipper classifica os fundos contra fundos semelhantes em cada uma das cinco categorias: retorno total, retorno consistente, preservação, despesa e eficiência tributária. As pontuações estão sujeitas a alterações todos os meses e são calculadas para os prazos de três, cinco e dez anos. Os 20% mais altos de fundos em cada categoria de grupo de pares são denominados Líderes da Lipper. Os próximos 20% recebem uma classificação de "4"; os 20 por cento médios são "3"; os 20 por cento seguintes são "2", e os 20 por cento mais baixos, "1".
Retorno total
A classificação do retorno total reflete o desempenho histórico de retorno total de um fundo mútuo em comparação com o retorno total de seus pares. Como investidor, você pode usar as classificações de retorno total em conjunto com a preservação e classificações de retorno consistentes para fazer uma seleção apropriada que equilibre sua tolerância ao risco.
Retorno Consistente
Um fundo mútuo classificado altamente em retorno consistente, de acordo com o sistema de classificação da Lipper, é um fundo que mostra consistência superior e retornos ajustados ao risco quando comparado a um grupo de fundos similares. Uma alta pontuação de retorno consistente em um fundo mútuo é atraente para os investidores que valorizam a consistência de um ano para o fundo. Alguns grupos de pares analisados pela Lipper, como os fundos mútuos de mercados emergentes, são inerentemente mais voláteis do que outros e, portanto, uma alta pontuação de retorno consistente em um grupo volátil pode não ser adequada para investidores menos tolerantes ao risco.
Eficiência tributária
Os fundos da Lipper, que têm uma alta classificação em eficiência tributária, são os que mais com sucesso adiam os impostos. Muitas vezes, as participações nesses fundos têm uma baixa taxa de rotatividade; ou seja, o gerente não vende as participações com frequência e depois compra outras participações. Uma pontuação alta nessa categoria torna esse fundo mais atraente para os investidores preocupados com impostos e para aqueles que possuem altos níveis de imposto de renda federal.
Preservação
Um fundo mútuo com alto índice de preservação da Lipper demonstrou capacidade de preservar capital em diversos mercados quando comparado com fundos similares. Lipper adverte que os fundos de ações historicamente têm sido mais voláteis do que os fundos de renda variável ou fundos de renda fixa.
Despesa
Um fundo com despesas baixas em relação a seus pares obterá uma classificação Lipper maior nessa categoria. Os investidores interessados em minimizar seus custos totais encontrarão fundos com pontuação alta nessa categoria, um resultado positivo real. A pontuação de um fundo nessa categoria pode ser usada com as categorias retorno total e retorno consistente para escolher fundos com taxas abaixo da média e desempenho acima da média.