Como funcionam 5/1 empréstimos de ARM?

Um empréstimo à habitação 5/1 ARM também é conhecido como uma hipoteca de taxa ajustável híbrida (ARM). O ARM 5/1 possui características de hipoteca de taxa fixa e de taxa ajustável, e oferece um pagamento fixo que é significativamente menor, por um período inicial de cinco anos, do que o de uma hipoteca de taxa fixa tradicional de 30 anos..

Um 5/1 ARM pode ter pagamentos mensais significativamente mais baixos do que uma hipoteca de taxa fixa.

Termos

Um 5/1 ARM oferece uma taxa de juros fixa e pagamentos de nível para os primeiros cinco anos. Depois disso, ele muda para um empréstimo com taxa ajustável, com uma taxa de juros que é redefinida a cada ano para os 25 anos restantes do prazo da hipoteca. Durante os anos de taxa ajustável, a taxa de juros deriva de um índice de taxa de juros de curto prazo e pode subir ou descer a cada ano.

Preços

Uma característica atraente do 5/1 ARM é que a taxa fixa inicial é menor do que a atual taxa de hipoteca de 30 anos. Por exemplo, em meados de novembro de 2010, o Wells Fargo Bank estava cotando uma taxa de 4,50% para uma hipoteca de 30 anos e uma taxa de 3,125% para uma ARM conforme 5/1. Um comprador home ou proprietário de refinanciamento que selecionou o 5/1 ARM bloquearia esta taxa baixa por cinco anos.

Poupança

A escolha de um 5/1 ARM pode resultar em economias significativas. Para uma hipoteca de US $ 250.000 em 4,5%, o pagamento mensal seria de US $ 1.267. Em contraste, uma taxa de ARM de 5/1 de 3,125% exigiria um pagamento mensal de US $ 1.071 - uma economia de quase US $ 200 por mês. Nos primeiros cinco anos, um proprietário que selecionou o braço 5/1 economizaria US $ 11.760 em pagamentos, e seu saldo de hipoteca seria aproximadamente US $ 5.000 menor do que se ela escolhesse uma hipoteca fixa de 30 anos.

Considerações

Compradores de casas considerando um 5/1 ARM devem entender como a hipoteca funcionará após o término do período inicial de taxa fixa. A taxa para o período ajustável vem de um índice de taxa de juros de curto prazo - como a taxa do Tesouro de um ano - mais uma porcentagem de margem. O comprador doméstico deve entender como o credor calcula a taxa ajustável e como as alterações nas tarifas afetam os pagamentos mensais. O comprador também deve confirmar que a parte ARM do empréstimo tem limites de taxa de juros anuais e máximos.

Aviso

A economia oferecida por um braço de 5/1 pode parecer muito atraente quando comparada a uma hipoteca de taxa fixa. No entanto, o comprador doméstico deve considerar o que pode acontecer com o pagamento mensal no sexto ano e além. O comprador deve pedir ao seu agente de crédito para calcular os ajustes de juros no pior caso por pelo menos dois anos após o vencimento da taxa fixa. Se o pagamento resultante não for acessível, o comprador deve reconsiderar a escolha de um braço de 5/1.