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Há duas escolas primárias de pensamento em avaliação de estoque - técnica e fundamental. A análise técnica analisa as tendências históricas de preço e volume de uma ação. A análise fundamentalista procura encontrar discrepâncias no valor de uma empresa e seu valor de mercado, isto é, analistas fundamentais acreditam que uma ação não é necessariamente valorizada corretamente no mercado. Uma forma pela qual os analistas tentam identificar o valor justo de mercado para uma empresa é com uma métrica chamada relação P / E (preço para lucro).
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Calcule a relação P / E. A fórmula usada para calcular o índice P / L é "preço atual por ação" / "lucro atual por ação".
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Compare a relação P / E da sua empresa com outras empresas do mesmo setor. Por exemplo, se você quiser encontrar o valor justo para um banco, você deve comparar o índice P / L com outros índices P / L no setor bancário.
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Interpretar o significado do índice P / E. Um alto índice P / L significa que a empresa está supervalorizada e um baixo índice P / L significa que a empresa está subvalorizada. Por exemplo, se eu possuo uma empresa com uma relação P / E de 5 quando a relação P / E média para empresas na mesma indústria é 3, sei que meu estoque está supervalorizado (caro).
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Ajuste o preço das ações para baixo para o índice P / L médio para o setor. Se a relação P / L média é 3, e a relação P / E em meu estoque é 5 (preço atual $ 10 / lucro por ação $ 2), então eu posso usar a equação P / E para encontrar o que o preço da ação precisaria seja para ter uma relação P / E de 3. A equação é: Nova relação P / E x Lucro por ação. A resposta é 3 x US $ 2 ou US $ 6. O valor justo de mercado para essa ação é de US $ 6, não US $ 10.