Quando é necessário o seguro de hipoteca?

O seguro hipotecário é uma consequência necessária, mas onerosa, dos baixos empréstimos de entrada. Quando você compra uma casa por menos de 20 por cento, seu credor exige que você pague pelo seguro de hipoteca na maioria dos casos. Existem dois tipos deste seguro: seguro de hipoteca privada ou PMI e seguro hipotecário do governo, simplesmente conhecido como MI. Porque o seguro cobre o seu credor no caso de inadimplência, os credores estão dispostos a fazer empréstimos, apesar de baixos pagamentos quando uma apólice de seguro de hipoteca está envolvida.

Seguro de hipoteca permite que compradores com pouco dinheiro comprem uma casa.credit: filmfoto / iStock / Getty Images

Determinado pelo valor do empréstimo

Empréstimo para valor, ou LTV, é uma relação que descreve a porcentagem do valor de uma casa que é financiada. Por exemplo, se você colocar 20 por cento em uma casa de US $ 200.000, e financiar os outros 80 por cento, o seu LTV é de 80. Empréstimos para habitação com um LTV superior a 80% requerem algum tipo de seguro de hipoteca, com exceção dos Assuntos de Veteranos e empréstimos à habitação rurais federais. Empréstimos convencionais exigem que os empréstimos do PMI e da Federal Housing Administration requeiram MI.

Regras convencionais do PMI

O PMI em um empréstimo convencional varia entre 0,3% e 1,15%, de acordo com o Bankrate. A porcentagem se aplica ao valor do empréstimo original e é paga anualmente por meio de parcelas mensais. Os credores podem permitir que um mutuário faça um grande pagamento de PMI único para evitar parcelas mensais. Isso é conhecido como PMI pago pelo credor ou LPMI. A cobertura permanece em vigor, mas o credor faz pagamentos ao seguro, em vez de cobrar pagamentos recorrentes e encaminhá-los para a empresa.

Requisitos FHA MI Mais rigorosos

A FHA exige MI em todas as hipotecas, a partir do momento da publicação. As taxas do MI variam de 0,45 por cento a 1,05 por cento, dependendo do tamanho do empréstimo, do LTV e do prazo de pagamento. A maioria dos empréstimos que equivalem a US $ 625.500 ou menos e foram originados com um adiantamento de 5% ou menos, qualificam-se para uma taxa de prêmio de MI de 0,85%. Empréstimos originados a partir do momento da publicação transportam MI para a vida do empréstimo, ao contrário dos empréstimos mais antigos da FHA, que poderiam ser cancelados uma vez que um LTV de 78 por cento fosse atingido.

Requisitos de cancelamento automático

A exigência de seguro de hipoteca em um empréstimo convencional ou FHA é levantada quando o LTV atinge 78 por cento, de acordo com os regulamentos federais. Os tomadores de empréstimos convencionais podem solicitar o cancelamento do PMI quando o empréstimo atingir um LTV de 80%. No entanto, os credores devem cancelar automaticamente o PMI quando o empréstimo atingir 78% do valor da casa a partir da data de início do empréstimo. O cancelamento automático é necessário quando o empréstimo atinge a data prevista para este LTV, de acordo com o Consumer Financial Protection Bureau. A apreciação do valor inicial geralmente não permite cancelar o PMI antes.