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Um balanço é uma demonstração financeira que detalha as posições financeiras de uma empresa a partir de uma determinada data, geralmente no final de um trimestre ou ano fiscal. O balanço patrimonial é formatado de forma a apresentar a base de ativos de uma empresa equilibrada com seus passivos e patrimônio líquido. O total de ativos menos o total do passivo é igual ao patrimônio líquido da empresa ou ao patrimônio líquido. Balanços podem não ser classificados ou classificados.Os balanços patrimoniais não classificados são elaborados de forma grosseira e normalmente usados apenas para relatórios internos; a versão classificada categoriza ativos e passivos como curto prazo ou longo prazo e os relaciona em ordem crescente de liquidez.
Análise de tamanho comum
Um passo importante na análise é o tamanho comum do balanço patrimonial, que envolve a apresentação de cada item de linha de ativo como uma porcentagem do total de ativos e de cada item do passivo e do patrimônio líquido como um percentual do total do passivo e do patrimônio líquido. Isso permite fazer comparações simples em um nível altamente detalhado. Por exemplo, você pode querer analisar o caixa como uma porcentagem do total de ativos se a solvência da empresa do assunto for uma preocupação. Da mesma forma, você pode querer observar tendências em contas a receber como um percentual do total de passivos e patrimônio, se as cobranças forem um item de importância.
Análise de benchmark
Uma análise de benchmark é crítica para analisar o balanço. Requer a obtenção de dados do balanço de referência - em formato de razão e tamanho comum - de um grupo de pares para comparação. É importante que o grupo de pares seja altamente comparável em termos de linha de negócios, tamanho e outros fatores quantitativos e qualitativos, para que a comparação seja significativa. A Risk Management Association publicou o seu "Annual Statement Studies", que fornece uma grande quantidade de dados financeiros detalhados, discriminados por setor. É útil para este tipo de análise.
Análise de Relação
A análise da relação é também um componente crítico da análise do balanço e vincula-se à análise de benchmark. Uma análise de razão requer o uso dos itens de saldo para calcular vários índices financeiros, que podem ser comparados aos índices financeiros obtidos do grupo de comparação de referência. Por exemplo, um índice de liquidez como o índice atual - igual ao ativo circulante dividido pelo passivo circulante - pode ser comparado com a média do grupo de pares. O capital de giro é outra medida importante. Ao calcular proporções usando resultados históricos, você pode observar qualquer tendência para cima ou para baixo nos dados. Se não houver tendência, o desempenho irregular pode implicar um certo nível de risco operacional associado à empresa.
Patrimônio Líquido
O patrimônio líquido é um indicador-chave da saúde da empresa e do patrimônio dos acionistas. Observe se as tendências de patrimônio líquido para cima ou para baixo ou se são erráticas. Você também pode calcular o retorno sobre o patrimônio da seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. O retorno sobre o patrimônio é igual ao lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido. O lucro líquido é um item de demonstração de resultados, mas para cada exercício fiscal, a variação nos lucros acumulados mais os dividendos pagos é igual ao lucro líquido. Tanto os lucros acumulados quanto os dividendos pagos estão disponíveis na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial.