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O valor dos futuros da Dow é frequentemente cotado antes que o mercado de ações se abra como um indicador de como o mercado reagirá durante o dia de negociação. A negociação de futuros da Dow é uma forma de os comerciantes tentarem lucrar com as mudanças de valor da Dow Jones Industrial Average. Mesmo os investidores que não negociam futuros podem usar os futuros da Dow como uma ferramenta de previsão.
Identificação
Os futuros da Dow são contratos futuros na classe de futuros de índices de ações. Futuros são contratos padronizados que permitem que duas partes concordem em comprar ou vender commodities específicas ou instrumentos financeiros com entrega em uma data futura. Os futuros de índices de ações são contratos para a entrega de dinheiro igual ao valor de um índice de ações específico, como o Dow Jones Industrial Average DJIA) ou o S & P 500. Os futuros da Dow são para a entrega do valor de um múltiplo específico do DJIA.
Função
Os contratos futuros da Dow são negociados nas bolsas de futuros. Um comerciante pode optar por abrir um negócio comprando contratos ou abrir contratos vendidos. Os traders que comprar esperam que o DJIA aumente de valor, e suas posições futuras serão lucrativas se o índice aumentar. Os comerciantes que vendem contratos esperam que o DJIA caia em valor. Quando um contrato expira, os comerciantes pagam ou recebem a diferença no valor do contrato em comparação com o preço do contrato quando abriram a posição.
Tamanho
Os contratos futuros da Dow estão disponíveis em três tamanhos. O contrato padrão de futuros da Dow tem um valor de 10 vezes o DJIA. O contrato de futuros do mini-Dow vale cinco vezes o valor do índice, e o contrato de futuros do Big Dow é 25 vezes o do DJIA. A maneira como isso se traduz para os traders é que cada movimento de um ponto no DJIA vale o multiplicador de futuros em dólares. Para os três tamanhos de contrato, uma alteração no índice Dow de um ponto vale US $ 10, US $ 5 ou US $ 25 em lucros ou perdas.
Potencial
Os negociadores de futuros podem tomar posições nos contratos futuros da Dow, colocando um valor de depósito de margem para cada contrato que eles negociam. O requisito de margem é uma fração do valor do contrato. Por exemplo, com o DJIA em 10.000, o contrato de futuros padrão da Dow vale US $ 100.000. Um comerciante pode controlar um desses contratos com um depósito de US $ 13.000. Um movimento de 100 pontos no DJIA forneceria um ganho ou perda de $ 1.000 por contrato.
Significado
Os contratos futuros da Dow são negociados nas bolsas de futuros eletrônicas 24 horas por dia, cinco dias e meio por semana. Esse recurso permite que os comerciantes reajam a eventos econômicos e de mercado na Ásia e na Europa, enquanto o mercado acionário dos EUA está fechado. A negociação de futuros da Dow permite aos traders uma forma alavancada de fazer negócios com base na direção esperada do mercado de ações. Eles também permitem que os gerentes de carteiras protejam suas carteiras de ações quando o mercado de ações estiver fechado ou aberto.