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A avaliação de ações está comparando um estoque a outro, ou um grupo de ações, para avaliar os méritos de um investimento. Essa forma de análise fundamental é benéfica porque avalia o valor da ação no longo prazo. A análise de avaliação usa métricas e proporções para entender o valor do estoque e se é uma compra, venda ou manutenção.
Avaliação
Os investidores que usam a avaliação analisam os principais aspectos de uma empresa ao decidir se a ação está subvalorizada ou supervalorizada. Se a ação estiver subvalorizada, pode valer a pena comprar. No entanto, se for supervalorizado, talvez não valha a pena comprar. Um investidor avaliador pode observar a estabilidade financeira de uma empresa, o crescimento dos lucros ou a eficácia da administração. Olhar para os lucros projetados de uma empresa seria uma avaliação objetiva, enquanto a avaliação da administração de uma empresa seria subjetiva.
Relação Preço / Lucro (P / E)
A relação preço / lucro é um fator chave na avaliação de estoque. A relação P / E compara o preço atual da ação da empresa e o lucro por ação. Por exemplo, se o preço da ação for de US $ 25 por ação e o lucro por ação (EPS) for 1,23, o índice P / L será de 20,3. Isso é importante. Os investidores acreditam que um P / E mais alto indica um crescimento rápido e, portanto, estão dispostos a pagar mais por ações com P / L alto. Em teoria, para um P / L de 20,3, os investidores estão dispostos a pagar US $ 20,3 por US $ 1 de ganhos correntes. A relação preço / lucro também é chamada de "múltipla".
Em poucas palavras
Ben McClure, McClure & Co., explica que a avaliação permite ao investidor simplificar as informações em proporções e métricas correspondentes. Isso permite que o investidor compare várias empresas de uma só vez. No entanto, ele explica que a avaliação pode ser falha porque pode ser baseada em observações. McClure dá o exemplo de como o Kmart se tornou um favorito entre os investidores em 1999, porque parecia barato em comparação com o Walmart e o Target supostamente sobrevalorizados. Os investidores não perceberam os modelos de negócios falhos da Kmart, e a empresa entrou com pedido de concordata em 2002. "Faça sua lição de casa", diz McClure. É melhor usar vários métodos e ferramentas para decidir o valor de uma empresa.