Índice:
- Perigo de Alavancagem
- Produtos Complicados
- Limites de preço
- Depósito de Margem Grande para Novos Negociantes
A negociação de futuros é atraente devido à diversidade de produtos financeiros e de commodities com contratos futuros e ao mercado muito líquido em muitos futuros. Os comerciantes de futuros podem lucrar com movimentos de curto a médio prazo em commodities como milho, soja, petróleo e gasolina, bem como índices de ações, taxas de juros, câmbio e títulos. Para operadores novos ou desconhecidos, no entanto, existem algumas desvantagens distintas para negociação de futuros.
Perigo de Alavancagem
Os contratos de futuros podem ser comprados ou vendidos com um depósito de margem que normalmente é de 5 a 10% do valor do contrato. Isso significa que os futuros fornecem uma taxa de alavancagem de 10 para 1 para 20 para 1 no movimento de preço da commodity ou instrumento subjacente. Se um comerciante escolhe a direção errada para um contrato futuro, ele pode perder uma grande parte ou todo o depósito de margem em um tempo muito curto. O alto nível de alavancagem oferecido pela negociação de futuros é uma faca de dois gumes, e o negociador deve ser capaz de monitorar seus negócios em todos os momentos e estar pronto para fechar os negócios antes que as perdas fiquem muito grandes.
Produtos Complicados
Os contratos de futuros são complicados e podem ser difíceis para os novos operadores entenderem. Cada contrato tem um tamanho diferente e quantidades diferentes de movimentação de preço. Por exemplo, um contrato de milho é para 5.000 bushels de milho e um tick em mudança de preço vale US $ 12,50; petróleo bruto é para 1.000 barris e um tick é de $ 10; Os contratos de notas de 10 anos do Tesouro são de US $ 100.000 e um tick vale US $ 15,625. Os comerciantes também precisam entender as datas finais de negociação e as possíveis opções de entrega. Os futuros também são negociados apenas com corretores que são registrados na Commodity Futures Trading Commission e não podem ser negociados com corretoras de ações regulares.
Limites de preço
Muitas commodities têm um limite diário de quanto o preço pode mudar. Se um valor de commodity estiver mudando rapidamente, ele atingirá rapidamente o preço limite a cada dia e os comerciantes não poderão continuar a negociar. Um operador de futuros que é pego do lado errado de um limite de negociação se move todos os dias pode estar preso no contrato com poucas opções para parar as perdas.
Depósito de Margem Grande para Novos Negociantes
Os contratos de futuros são para grandes quantidades da mercadoria ou instrumento subjacente. Mesmo que a exigência de margem seja uma pequena porcentagem do valor do contrato, o valor em dólar pode ser grande para novos investidores. Por exemplo, o depósito de margem em um contrato do S & P 500 é de US $ 28.125. Mesmo o contrato do e-mini S & P 500 exige um depósito inicial de US $ 5.625. Estes montantes podem ser muito grandes para o novo operador tentando aprender a negociação de futuros.