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A beta de uma ação teoricamente mede a sensibilidade ao preço em comparação com o mercado. Investidores com múltiplas posições devem considerar o beta de seu portfólio. Investidores sofisticados podem querer dar uma olhada mais de perto na medição beta.
O cálculo do beta requer um horizonte de tempo, bem como a medição em relação a um padrão de mercado, como o S & P 500. Ações internacionais, um horizonte de curto ou longo prazo e outros fatores afetam o beta. Você deve aprender como calcular o beta do seu portfólio para obter a maior precisão.
Calcule a versão beta do seu portfólio para posicionar suas posições para movimentos com o mercado, de acordo com "Modern Portfolio Theory and Investment Analysis" (2009).
O conceito de timing de investimento requer o ajuste do portfólio beta antes dos movimentos do mercado. Por exemplo, quando um gestor de investimentos acredita que o mercado está prestes a subir, ela pode ajustar o beta do portfólio para criar uma sensibilidade adicional ao preço ascendente das posições do portfólio. Use o beta para calcular a sensibilidade ao preço em carteiras de ações e patrimônio e dívida.
Calcule beta usando um cálculo simples quando seu portfólio contiver títulos de um mercado, como o S & P 500. Segundo os autores de "Financial Management" (2007), "Beta é estabelecido a partir de informações passadas no pressuposto de que permanecerá razoavelmente estável ao longo do tempo." No exemplo dos autores, o portfólio beta é a média ponderada dos betas individuais de títulos no portfólio.
Use o Excel ou o software de planilha para calcular e recalcular o beta do portfólio de acordo com as condições do mercado, do mercado e outros fatores. Saiba como criar uma planilha que capture informações rapidamente e atualize automaticamente a versão beta do seu portfólio.
O beta raramente é um número estático, portanto, o relacionamento dinâmico do beta de seu portfólio com o mercado geral, ao mesmo tempo em que reflete melhor seus investimentos, pode ajudá-lo a gerenciar melhor seu dinheiro.
Calcule a versão beta de seus investimentos ao avaliar o potencial de risco para recompensar seu portfólio. Por exemplo, quando seu portfólio contém posições sobrepesadas de qualquer título, seu cálculo deve refletir o excesso de ponderação. Uma garantia assumindo 40% do valor da carteira não é a mesma que uma assumindo 10%.
Neste exemplo, 10% da carteira é investida em um estoque beta menor do que o mercado (0,8, onde o mercado é 1,0); 20 por cento são investidos em um estoque beta superior ao do mercado (1,4); 30% é investido em um estoque beta superior ao mercado (1,8); e 40% são investidos em um estoque beta superior ao do mercado (1,9). O cálculo, (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67, mostra que o beta do portfólio é alto em relação ao mercado.
O proprietário da carteira acredita que o mercado vai subir. No entanto, o risco geral da carteira seria melhor gerenciado com maior diversificação de posição.
Degrau
Entenda que derivativos, produtos estruturados e opções possuem coeficientes beta em relação ao mercado. Ao calcular seu portfólio beta, inclua esses títulos para obter uma imagem precisa. Embora os cálculos sejam complexos, saber quanto risco o seu portefólio tem é essencial para uma boa gestão do dinheiro.