Como calcular a exposição ao risco

O risco é um fato da vida dos investidores. Mesmo os certificados de depósito federais segurados têm risco de taxa de juros, o que significa que um aumento nas taxas poderia deixá-lo preso a lucros abaixo do mercado até o vencimento do CD. O cálculo da exposição ao risco é uma das ferramentas que os investidores experientes usam para avaliar e gerenciar riscos. Isso é importante porque os investidores que entendem os riscos que enfrentam podem fazer melhores escolhas de investimento.

O cálculo da exposição ao risco ajuda a equilibrar o risco versus o retorno.credit: AnsonLu / iStock / Getty Images

Risco e Exposição

Risco é a chance de que um possível evento negativo realmente ocorra. Ao investir, isso significa que os eventos adversos causam a perda de dinheiro. Por exemplo, se você comprar um título, há alguma probabilidade de que o emissor do título seja inadimplente, deixando-o sem sorte e sem dinheiro. Um cálculo da exposição ao risco informa quanto você provavelmente perderá devido a eventos adversos.

Estimando a probabilidade de risco

Antes de calcular a exposição ao risco, você precisa de uma estimativa razoável da probabilidade de ocorrer um evento de risco. Suponha que você esteja considerando investir em um vínculo corporativo. Faça alguma pesquisa para encontrar o risco padrão do vínculo. Por exemplo, durante o início dos anos 2000, os títulos corporativos classificados como grau de investimento pela Moody's tiveram uma taxa histórica de inadimplência de 2,09%. Os títulos corporativos não classificados como grau de investimento foram padronizados a uma taxa impressionante de 31,37%. Você pode encontrar dados comparáveis ​​para outros eventos, como as chances de uma startup falhar ou o valor dos imóveis comerciais, usando publicações financeiras ou fontes do governo, ou pedindo ajuda ao seu corretor.

Fórmula de Exposição ao Risco

A fórmula para calcular a exposição ao risco é a perda total se o risco ocorrer multiplicado pela probabilidade de que o risco realmente aconteça. Suponha que você planeje comprar US $ 10.000 em títulos corporativos de grau de investimento. Se o emissor entrar em default, sua perda poderá atingir os US $ 10.000. Se o risco de inadimplência for de 2,09%, a multiplicação de US $ 10.000 por 0,0209 oferece uma exposição de risco de US $ 209.

Avaliando a exposição ao risco

Usar a exposição ao risco como um guia de investimento requer alguma interpretação criteriosa. Por exemplo, um investimento com alto risco e baixa perda potencial pode render a mesma exposição que um investimento de baixo risco, com a possibilidade de uma grande perda. Outra questão a considerar é o retorno esperado do investimento. Você precisará fazer um julgamento para saber se a exposição ao risco é aceitável, dado o lucro potencial.