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Após o preço, o volume é um dos pontos de dados mais comumente relacionados ao mercado de ações. Refletindo a atividade global em uma ação ou mercado, volume é o negócio do próprio mercado: a compra e venda de ações. Como tal, o volume é um indicador importante para os comerciantes na análise da atividade de mercado e estratégia de planejamento.
Número de ações negociadas
Volume é uma medida de liquidez de mercado com base no número de ações que são negociadas durante um determinado período. Os dados de volume são registrados para estoques individuais, suas cadeias de opções relacionadas e para índices como um todo. O volume normal para cada um deles existe como um intervalo, com picos ou quedas significativamente maiores ou menores sendo considerados como um indicador importante. O volume é geralmente menor em feriados e sessões de negociação encurtadas.
Exibindo dados
Na maioria dos gráficos de ações, o volume é exibido horizontalmente como um histograma abaixo dos dados de preço. Nomes blue-chip grandes e comumente negociados normalmente negociam dezenas de milhões de ações por dia; índices podem facilmente vários bilhões de ações mudando de mãos em uma única sessão. Ações menores e sem liquidez freqüentemente medem apenas dezenas de milhares ou menos. Na maioria das plataformas de negociação e no pregão das bolsas, o volume diário é simplesmente representado pelos dígitos correspondentes.
Visão do mercado
Além das medições normais de volume, os operadores também analisam o volume por preço, que geralmente é exibido como um histograma vertical. Esse tipo de gráfico mostra o número de ações negociadas em vários incrementos de preço, fornecendo informações sobre os níveis de suporte e resistência que tendem a acionar mais a compra ou a venda. A combinação de preço e volume em um único gráfico, volume por preço, é um poderoso indicador que ilustra como os profissionais usam os dados do mercado interno para planejar negócios lucrativos.
Oferta e procura
O volume reflete a oferta e a demanda por estoques. Uma ação com baixo volume é considerada ilíquida, o que apresenta certos riscos e oportunidades. Quando o volume é baixo, o spread entre o que os compradores estão dispostos a pagar e o que os vendedores estão pedindo para aumentar aumentará, tornando as negociações bem-sucedidas mais difíceis de serem feitas. Como resultado, vender uma ação ilíquida rapidamente pode ser difícil ou impossível sem aceitar o menor preço de oferta. Além disso, como o spread é amplo, as ações ilíquidas são dadas a grandes flutuações de preço em qualquer direção quando elas são negociadas.
Decisões de Negociação
Os comerciantes freqüentemente buscam volume para determinar a convicção de um movimento nos estoques. Lembrando que o preço é apenas uma indicação da última negociação, a transação de uma única ação pode mover uma ação. Mas o movimento em baixo volume sugere uma aberração que provavelmente não será sustentada. Maior do que o volume normal, por outro lado, é evidência de que os traders estão confiantes sobre a direção do movimento da ação e estão dispostos a colocar dinheiro na linha.