A relação entre taxa de juros e inflação

Existe uma forte correlação entre taxas de juros e inflação. As taxas de juros refletem o custo do dinheiro, como a taxa que você paga quando você pede dinheiro emprestado para comprar uma casa ou gastar no seu cartão de crédito. A inflação é o custo das coisas. Na maioria das vezes, quando a inflação aumenta, também aumentam as taxas de juros. Há várias razões para isso.

Uma representação visual do movimento das taxas de juros.

Inflação

A inflação pode ser explicada de duas maneiras, não mutuamente exclusivas. Uma maneira de pensar sobre a inflação - o crescente custo das coisas - é o excesso de dinheiro perseguindo poucos bens. Em essência, isso compensa o preço das mercadorias, inflando seu custo. A outra maneira de subir os preços pode ser que os custos de produção aumentem. Um sindicato que negoceia um contrato por um salário mais alto, por exemplo, poderia fazer com que o custo do produto produzido pelos sindicalistas aumentasse ou aumentasse.

Taxa de juros

Geralmente, as taxas de juros e a inflação estão fortemente relacionadas. Como o interesse é o custo do dinheiro, como os custos financeiros são menores, os gastos aumentam porque o custo dos bens se torna relativamente mais barato. Por exemplo, se você quiser comprar uma casa emprestando US $ 100.000 com juros de 5%, seu pagamento mensal seria de US $ 536.82. Mas se a taxa de juros fosse de 10% para a mesma casa, seu pagamento mensal seria de US $ 877.77.

O relacionamento

O exemplo da casa é bom, mostrando que quanto menor a taxa de juros, mais poder de compra está nas mãos dos consumidores. Esse é um exemplo micro. Em um nível macroeconômico, quando os consumidores em toda a economia gastam mais dinheiro, a economia cresce e a inflação ocorre. Volte para o exemplo da casa. Se muitas pessoas puderem comprar a mesma casa, o preço da casa provavelmente aumentará, pois há vários compradores em potencial. Em outras palavras, o custo mais barato do dinheiro aumenta (infla) o preço da casa. Historicamente, você pode traçar a correlação entre taxas de juros e inflação e ver que há uma forte correlação positiva entre os dois.

A espada pode cortar ambas as formas

Às vezes você pode ter muita coisa boa. Imagine os salários continuarem subindo, fazendo os custos dos bens subirem e as pessoas continuarem gastando mais, à medida que as taxas de juros continuarem a subir. Cria o que os economistas chamam de hiperinflação, o que não é bom. Isso aconteceu pela última vez na década de 1970. Eventualmente, deixado sem controle, o custo do dinheiro seria desvalorizado para praticamente nada e o custo dos bens subiria em espiral.

Colocar os freios

O Federal Reserve define o que é chamado de taxa-alvo do fundo federal, essencialmente estabelecendo as taxas de juros que os bancos cobram de seus clientes mais favorecidos (geralmente uns aos outros). Desde 2008, essa taxa oscilou entre zero por cento e 0,25 por cento. A taxa básica de juros é determinada por uma pesquisa sobre o que os 300 maiores bancos cobram de seus credores favorecidos. Se o Federal Reserve determinar que sua meta de juros é baixa, provavelmente aumentará a taxa para reduzir a inflação, diminuindo a oferta monetária. Por outro lado, se o Fed decidir que a economia está atrasada, é mais provável que diminua a meta para estimular o crescimento econômico, aumentando a oferta monetária. Se a economia está crescendo e a inflação está em relativa verificação, a meta geralmente permanece inalterada. Como usuários finais, os consumidores são cobrados muito mais do que isso por vários produtos bancários e de crédito, mas isso começa com movimentos na taxa básica de juros.