O que é cobertura de dívida em dinheiro?

Cobertura de dívida de caixa, em termos mais simples, é o montante da dívida que pode ser coberto pela quantidade de dinheiro atualmente disponível. O rácio de cobertura da dívida em numerário é uma ferramenta importante quando se examina uma demonstração financeira para as empresas, uma vez que pode dizer-lhe quanto tempo demorará um negócio a pagar as suas dívidas atuais.

Fórmula de taxa de cobertura de dívida em dinheiro

Para determinar o índice de cobertura da dívida em dinheiro, é possível usar essa fórmula simples: "(fluxo de caixa das operações - dividendos) / dívida total". Certifique-se de usar o procedimento matemático adequado (preenchendo os valores dentro dos parênteses e dividindo pela dívida total).

Saída da taxa de caixa da dívida explicada

Vamos usar um número simples - se uma empresa tivesse um índice de dívida em caixa de US $ 10 e pagasse dividendos de US $ 5 com uma dívida de US $ 5, teria uma proporção de 1: 1. Mais especificamente, (10-5) / 5, que seria igual a 5/5, ou uma proporção de 1/1. Essa empresa seria capaz de pagar sua dívida total em um ano. No entanto, uma empresa com US $ 10 em dinheiro, US $ 8 em dividendos e US $ 5 da dívida ficaria assim: (10-8) / 5 ou 2/5 para uma taxa de 2,5, significando que a empresa pagaria suas dívidas atuais em 2,5 anos.

Determinando um elevado rácio de cobertura da dívida em numerário

Cobertura de dívida em dinheiro de 1: 1 significaria que uma empresa poderia cobrir 100% de sua dívida em um período de um ano - um número muito aceitável. Segundo a Investopedia, um índice de endividamento que possa cobrir pelo menos 80% da dívida de uma empresa seria considerado aceitável. No entanto, o nível aceitável de caixa para a dívida depende de vários fatores externos e do risco que um investidor ou empresa está disposto a assumir.

Uma medida de liquidez

A cobertura da dívida em dinheiro não é medida em um período de tempo definido, como anualmente. Em vez disso, a fórmula é usada para medir as obrigações variáveis ​​de uma organização sempre que as demonstrações contábeis são fornecidas. A fórmula pega qualquer caixa líquido das atividades operacionais em um dado momento e as divide pelo passivo circulante médio, permitindo aos investidores determinar se a empresa está operando em níveis que pode sustentar em termos de dívida atual. Ao determinar o índice de endividamento em dinheiro, o ponto de liquidez de uma organização pode ser mais facilmente determinado.

Avisos de análise da taxa da dívida em dinheiro

Os índices de cobertura de dívida padrão utilizam uma fórmula muito liberal para determinar a liquidez, mas outros fatores como empréstimos de curto prazo, posicionamento de dívida de longo prazo, ações resgatadas em dinheiro pelos funcionários e detentores de ações preferenciais da empresa (estoque garantido antes opções de ações normais), o custo dos arrendamentos operacionais (edifícios e locação de equipamentos) também deve ser levado em consideração.