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Um retorno bruto (antes das despesas) do S & P 500 ao longo de vários anos é anualizado para fornecer o retorno médio por ano. Para obter um retorno para o S & P 500, investe-se em um fundo que rastreia o índice. As despesas do fundo, simplificadas como índices de despesas, trabalham para diminuir os ganhos de capital. Inflação e impostos após o saque trabalham ainda mais contra um investidor para diminuir o retorno líquido.
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Use valores de índice para calcular o retorno bruto. Por exemplo, digamos que um investimento de US $ 1.000 foi feito em 25 de abril de 2005. Suponha que todos os fundos tenham sido retirados em 26 de abril de 2010. Em 25 de abril de 2005, o Índice S & P 500 Roth (símbolo GSPC) estava em 1162,10. pontos. Cinco anos depois, em 26 de abril de 2010, o índice estava em 1212.05. A diferença entre os dois valores é: 1212.05-1162.10 = 49.95. Esse número é dividido pelo valor inicial para obter um decimal de 0,0429, ou 4,29% em cinco anos.
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Anualizar retorno bruto. O retorno médio por ano seria de 4,29 / 5 = 0,858 por cento. O retorno médio anual do dólar foi de 42,9 / 5 = US $ 8,58.
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Fator no índice de despesas anuais. O prospecto do fundo para o Índice S & P 500 da Associação Unida (Classe I) apresenta um índice de despesa de 0,28%. Para simplificar, suponha que o retorno anual bruto de 0,858% e a taxa de despesa anual seja de 0,280%. Calculando novamente: 0,280 / 0,858 100 por cento rende 32,6 por cento. Agora o retorno anual é de 8,58 (1-0.326) ou US $ 5,78. Em cinco anos, o retorno do dólar seria de 28,9 (5,78 * 5).
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Pagar impostos. Não há impostos devidos entre 2005 e 2009 porque o dinheiro é investido no fundo, não disponível para gastos. Após a cobrança em 2010, o dinheiro está sujeito à taxa de imposto de 2010 sobre ganhos de capital. Assumindo que a taxa de imposto sobre ganhos de capital é de 15%, o retorno pós-imposto é de 85% (100-15) do que era antes. Resultado: 0,85 * 28,9 = US $ 24,57. O retorno após impostos agora é efetivamente de 2,457% em cinco anos.
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Lembre-se da inflação. Suponha que a inflação seja constante em 1% ao ano. O retorno ajustado pela inflação pode ser calculado de acordo com a fórmula da Investopedia. Com retorno de 2,475% e inflação de 1%, o retorno pós-inflação é de (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146, ou 1,46%. Isso corresponde a 10,46 dólares pós-impostos, após a inflação, ao longo de cinco anos; 10,46 / 5 = US $ 2,09 por ano.