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Os fundos de hedge e os fundos mútuos são ambos esquemas de investimento ativamente gerenciados que agrupam várias ações, títulos, futuros, opções e outros produtos de investimento. Eles diferem principalmente em que os fundos de hedge atendem principalmente a investidores privados, enquanto o público em geral pode comprar ações em fundos mútuos. Esses tipos de fundos requerem uma taxa de administração, seja como um custo fixo, como uma porcentagem do dinheiro investido ou uma combinação de ambos.
Função
Os fundos mútuos e de hedge investem em uma ampla variedade de títulos e, em geral, têm algum tipo de meta declarada para o fundo, como ações de crescimento ou estabilidade. Em outros casos, os fundos mútuos, em particular, podem se concentrar em setores específicos da economia ou nos mercados internacionais. Os fundos de hedge são tipicamente voltados para um bom desempenho, não importando o desempenho do mercado. Os investimentos são cobertos, muitas vezes calculados usando modelos matemáticos para fornecer um retorno saudável do investimento, independentemente do modo como o mercado se movimenta.
Características
Os fundos de hedge são quase sempre ativamente gerenciados e constantemente ajustados por uma equipe experiente de profissionais, dependendo dos objetivos do fundo. Os fundos mútuos, na maior parte, são mais lentos; eles preferem uma estratégia de compra e manutenção que mantém os custos de gerenciamento relativamente baixos. A maioria dos fundos mútuos é usada principalmente como contas de aposentadoria por causa das vantagens fiscais envolvidas no uso de investimentos.
Considerações
A maioria dos investidores individuais nunca colocará dinheiro em um fundo de hedge. Até mesmo os menores fundos de hedge geralmente exigem que seu cliente seja uma grande empresa ou um patrimônio líquido de pelo menos US $ 1 milhão ou que ganhe US $ 200.000 por ano. Esses são os requisitos mínimos para se tornar um investidor credenciado. Existem algumas exceções a essa regra, mas na maioria das vezes isso é verdade. Os fundos mútuos, por outro lado, muitas vezes têm investimentos mínimos relativamente minúsculos. Embora a maioria precise de um investimento inicial de pelo menos US $ 5.000, alguns têm valores mínimos tão baixos quanto US $ 500.
Efeitos
O crescimento dos fundos mútuos e de hedge fez com que a maior parte da atividade no mercado de ações moderno fosse conduzida por gestores profissionais mútuos e de hedge funds, em vez de investidores individuais. Muitas pessoas gostam que eles podem terceirizar seu investimento para profissionais, não se importando com as taxas que eles acabam pagando. Não há garantias, no entanto, de que até mesmo os investidores profissionais conseguirão vencer o mercado, e mesmo os modelos mais avançados de hedge não podem explicar um desastre financeiro como o que se seguiu aos ataques terroristas de 11 de setembro de 2001.
Benefícios
Investidores, instituições e corporações com patrimônio líquido elevado depositam seu dinheiro em fundos de hedge em muitas situações porque esperam obter lucros regulares. Muitos fundos de hedge usam dinheiro emprestado para financiar investimentos - de modo que eles assumem a maior parte do risco de crédito se os investimentos deixarem de funcionar. Os fundos mútuos são carteiras de ações pré-embaladas que podem poupar o tempo, a energia e o estresse de construir um por conta própria. Os fundos de hedge não precisam relatar suas atividades ao público, o que traz certas vantagens. Os fundos mútuos, por outro lado, como entidades públicas, devem fornecer muita transparência.