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O "valor do dinheiro no tempo" significa que um dólar no seu bolso hoje vale mais do que um dólar que você receberá no próximo mês, porque você pode colocar o dólar de hoje em uma conta poupança e ganhar juros sobre ele para o mês. Depois de um mês, a conta vale mais do que um dólar, o que explica por que conseguir o dólar hoje é melhor do que esperar por ele. Outra maneira de ver isso é que o valor atual de um dólar futuro é igual a uma quantia menor que um dólar, digamos 99 centavos. Em outras palavras, coloque 99 centavos em uma conta poupança, ganhe um centavo de juros (digamos, a uma taxa mensal de 0,01%) e depois de um mês você terá um dólar. Calcule o valor presente reduzindo ou descontando o valor do dólar futuro usando um fator de desconto igual à taxa de juros que você pode ganhar na conta de poupança. Nesse caso, o valor futuro de $ 1 foi descontado por um fator de 0,01% por um mês para calcular o valor presente de 99 centavos. Em um mundo completamente racional, você ficaria igualmente feliz em ganhar 99 centavos hoje ou US $ 1 em um mês, presumindo que você economizaria os 99 centavos em vez de gastá-lo.
Anuidades 101
Uma anuidade é uma série de pagamentos em dinheiro, também chamados de fluxos de caixa, que ocorrem em intervalos regulares. Um contrato de anuidade é um contrato que você faz com uma companhia de seguros em que você dá à seguradora uma quantia em dinheiro e envia pagamentos regulares em dinheiro. Os pagamentos continuam até que a anuidade expire em um número predefinido de anos ou quando você morrer. O valor presente da anuidade é a quantidade de dinheiro que você precisa hoje que, se investido na taxa de juros da anuidade, seria igual à soma de todos os fluxos de caixa que você receberia da anuidade ao longo de sua vida.
Tipos de anuidade
Em uma anuidade imediata, você deposita uma quantia fixa e começa a receber pagamentos imediatamente. Em uma anuidade diferida, você pode contribuir com um ou mais pagamentos em dinheiro até uma data futura, chamada data de anuidade, quando você parar de contribuir e começar a receber seus pagamentos. Um exemplo de uma anuidade diferida seria contribuir com US $ 10.000 em uma conta de anuidade com uma taxa de juros fixa de 9,6% anual, (0,8% mensal) e, em três anos, começar a receber pagamentos mensais de US $ 93,87 pelos próximos 20 anos. Cada pagamento subsequente vale menos em dólares de hoje do que o anterior devido ao valor do dinheiro no tempo.
Cálculo de Anuidade Imediata
O cálculo de uma anuidade imediata é simples, porque é simplesmente o valor presente dos fluxos de caixa futuros, descontados à taxa de juros da anuidade. A fórmula é PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i} Nesta fórmula, P representa o valor de cada pagamento, i é a taxa de juros mensal da anuidade e n é Assumindo que P é igual a $ 93,87, i é igual a 0,8% e n é igual a 240 (uma anuidade de 20 anos), então o valor presente equivale a $ 10. No entanto, esse é o valor presente daqui a três anos. anuidade começa a pagar.
Cálculo de anuidade diferida
O valor presente daqui a três anos, de US $ 10.000, deve ser descontado novamente para encontrar o valor presente a partir de hoje. Você pode usar esta fórmula: PV hoje = (PV no futuro) * (1 / (1 + i)) ^ t, onde PV no futuro é o valor presente em três anos (US $ 10.000), i é a taxa de juros mensal (0,8 por cento) e t é o número de períodos em que o pagamento é diferido (36 meses). O resultado é $ 7.506, que é o valor que você precisaria depositar na data em que você abrir o contrato de anuidade. Esse montante crescerá para US $ 10.000 na data de anuidade em três anos e, em seguida, gerará pagamentos mensais de US $ 93,87 por 20 anos, totalizando US $ 22.529 em fluxos de caixa de um investimento inicial de US $ 7.506.