Quais impostos são 401 (k) s isentos de?

A 401 (k) é um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador que permite preto contribuições, que fornecer economias de impostos. Para ativar o recurso antes de impostos, o plano deve ser um 401 (k) tradicional, ou um tipo semelhante, como um SIMPLE 401 (k) ou um porto seguro 401 (k). As contribuições de pré-impostos estão isentas de certos impostos.

Imposto de Renda Federal

As deduções do Pretax 401 (k) não estão sujeitas ao imposto de renda federal. O empregador subtrai a contribuição dos salários antes de reter o imposto de renda federal, baixar os salários tributáveis ​​do empregado. Quando o empregado se retira do plano, ela deve o imposto de renda federal sobre suas contribuições.

Imposto de Renda Estadual

A maioria dos estados não exige que os empregadores retenham imposto de renda estadual das contribuições antes do imposto 401 (k). Ainda assim, as leis estaduais variam. Os empregadores podem verificar com a agência de receita do Estado para determinar se o imposto de renda estadual deve ser retido das contribuições de imposto de renda (401k).

Por exemplo, os empregadores na Pensilvânia devem levar em consideração as deduções de 401 (k) ao reter o imposto de renda estadual. O funcionário, no entanto, não deve o imposto de renda da Pensilvânia sobre suas contribuições após a retirada. Contribuições do empregador e ganhos de investimento também não são tributáveis ​​na Pensilvânia.

Imposto de Renda Local

Cidades e condados que impõem o imposto de renda local geralmente não exigem retenção de contribuições 401 (k). As leis locais variam, portanto, uma exceção pode ser aplicada. Por exemplo, os empregadores na Pensilvânia devem retirar o imposto de renda local das contribuições 401 (k). Os empregadores podem consultar a agência de receita do estado ou o assessor fiscal local para as regras de retenção referentes aos planos 401 (k).

Relatório 401 (k)

As deduções do Pretax 401 (k) não estão incluídas nos salários federais, ou na caixa 1, dos W-2s dos funcionários. Para fins informativos, o empregador pode colocar o montante antes de impostos na casa 12, sob o código "D." Se as deduções estão isentas de impostos estaduais e municipais, elas não são contadas em salários estaduais ou locais, que são as casas 16 e 18, respectivamente. As contribuições do Pretax 401 (k) devem ser incluídas nos salários do Seguro Social (caixa 3) e nos salários do Medicare (caixa 5).