Com que frequência os fundos mútuos pagam dividendos?

Os fundos mútuos geram retornos de várias formas, incluindo a distribuição de dividendos. Dependendo do tipo de fundo, os pagamentos de dividendos podem ser pagos mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente, e as conseqüências fiscais das distribuições de dividendos dependem do tipo de conta que mantém seus fundos mútuos.

Uma lupa ajuda a capturar a profundidade e a extensão da variedade de fundos mútuos listados no mercado de ações: Ingram Publishing / Ingram Publishing / Getty Images

Mercado monetário e fundos de obrigações

Os fundos mútuos do mercado monetário, que investem em títulos de dívida, como o governo dos EUA e títulos corporativos, pagam dividendos mensais. Os fundos mútuos de obrigações, que possuem títulos de curto, médio e longo prazo ou uma combinação destes, também pagam dividendos mensais. A taxa de retorno de um fundo de títulos geralmente é maior do que o retorno de um fundo do mercado monetário.

Fundos de Crescimento, Fundos de Valor e Combinação

Os fundos mútuos que investem em ações de crescimento tendem a não pagar dividendos. Isto é devido à natureza dos estoques de crescimento. Quando as empresas estão no modo de crescimento rápido, elas geralmente retêm lucros para reinvestir internamente e não pagam dividendos. Assim, os benefícios dos fundos de crescimento vêm na valorização do capital a longo prazo, em oposição à renda regular.

Enquanto isso, os fundos mútuos que investem em ações de valor geralmente pagam dividendos semestralmente ou trimestralmente. As ações de valor são emitidas por empresas estáveis ​​e pagam dividendos como parte de sua operação. Esses dividendos são reunidos dentro de um fundo mútuo e são pagos aos acionistas como dividendos de fundos mútuos.

Os fundos mistos, que combinam ações de crescimento e valor, também pagam dividendos, geralmente em intervalos semestrais ou trimestrais.

Fundos Setoriais

Os fundos que se especializam em um setor de mercado específico, como saúde ou imóveis, tendem a pagar dividendos semestrais ou trimestrais, bem como ganhos de capital de curto e longo prazos. Os ganhos de capital, que às vezes são confundidos com dividendos, resultam quando as ações são vendidas com lucro e a diferença é repassada aos acionistas. Os retornos de um fundo setorial que paga dividendos e ganhos de capital podem ser significativos, além de qualquer aumento no preço das ações do fundo.

Implicações Fiscais

Quando os fundos mútuos de pagamento de dividendos são mantidos em uma conta de impostos diferidos, como uma conta de aposentadoria individual ou de planos de aposentadoria, os dividendos são reinvestidos para que você não precise pagar imposto de renda sobre eles. Por outro lado, quando os fundos mútuos que pagam dividendos são mantidos fora de uma conta com imposto diferido, você deve reportar esses dividendos como receita para o ano fiscal corrente.

Folhas de fatos do fundo

Para determinar se um fundo mútuo paga dividendos e com que frequência durante o ano, procure a ficha técnica do fundo mútuo. Você pode encontrar fichas técnicas de fundos mútuos no site da empresa de pesquisa independente Morningstar, ou em sites de empresas de fundos mútuos individuais. Esses sites mostrarão as datas de dividendos mais recentes para fundos individuais, que indicarão os intervalos em que os dividendos são pagos.