Índice:
- Estimar os fluxos de caixa
- Construa uma tabela para descontar os fluxos de caixa
- Termine a mesa
- Determine o valor em 65
- Desconto para o dia atual
As pensões são planos de aposentadoria que fornecem renda aos indivíduos a partir do momento em que se aposentam até a hora em que morrem. As pensões são quase sempre estabelecidas por grandes corporações e governos e geralmente são expressas em termos do salário de um indivíduo no momento da aposentadoria. Existem dois desafios para determinar o valor em dinheiro de uma pensão. O primeiro envolve não saber quando uma pessoa morrerá. O segundo envolve a escolha da taxa de desconto correta a ser usada para avaliar a pensão.
Estimar os fluxos de caixa
As pensões são expressas em termos de salário, portanto, estime o salário na idade da aposentadoria. Por exemplo, um indivíduo que espera ganhar US $ 100.000 por ano aos 65 anos com uma pensão de 50% receberá 0.50 X 100.000 = US $ 50.000 por ano na aposentadoria.
Construa uma tabela para descontar os fluxos de caixa
Anote uma tabela com os títulos: "Idade" "Taxa" "Fator" "Desconto" "Pensão" e "DCF". "DCF" significa fluxo de caixa descontado.
Anote cada idade na aposentadoria até a morte na coluna "Idade". Se a pessoa espera viver até 80, a coluna ficará assim:
Era
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
Anote 1.05 em cada linha da coluna "Taxa" para representar uma taxa de desconto anual de 5%.
Escreva o número 1 a 15 na coluna "Fator".
Aumente a taxa para a potência do fator em cada linha da coluna "Desconto". Em outras palavras, (1.05) ^ x. A coluna deve ficar assim:
Desconto
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
Anote US $ 50.000 em cada linha da coluna "Pension".
Termine a mesa
Multiplique cada $ 50.000 vezes o número de desconto para obter a resposta para a coluna "DCF".
A tabela deve ficar assim por coluna:
A coluna Idade:
Era
66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
A coluna Taxa:
Taxa
1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05 1.05
Coluna do Fator:
Fator
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
A coluna de desconto:
Desconto
1.05 1.10 1.16 1.22 1.28 1.34 1.41 1.48 1.55 1.63 1.71 1.80 1.89 1.98 2.08
A coluna de pensão:
Pensão
$50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000 $50,000
A coluna DCF:
DCF
$47,619 $45,351 $43,192 $41,135 $39,176 $37,311 $35,534 $33,842 $32,230 $30,696 $29,234 $27,842 $26,516 $25,253 $24,051
Determine o valor em 65
Some todos os números na coluna "DCF" para obter $ 518.983. Este é o valor em dinheiro da pensão aos 65 anos.
Desconto para o dia atual
Calcule o valor em dinheiro hoje, descontando $ 518.983 até o presente dia. Por exemplo, se o indivíduo tiver 45 anos agora, o valor em dinheiro deve ser descontado em 65 menos 45 ou 20 anos.
Levante 1,05 ^ 20 para obter 2,65.
Divida 2.65 em 518.983 para obter US $ 195.600. Este é o valor em dinheiro da pensão hoje.