O que as tampas de 5/2/5 significam em um empréstimo de hipoteca?

Os credores hipotecários oferecem aos imensos credores hipotecários, desde empréstimos a taxas fixas à moda antiga até empréstimos inovadores com taxas ajustáveis. Você deve pesquisar suas características antes de escolher uma hipoteca. Hipotecas de taxa ajustável conhecidas como "híbridos" oferecem uma taxa de juros introdutória com desconto, mas sua taxa muda ao longo de seu prazo de reembolso. Os períodos de ajuste de taxa de um híbrido da ARM são descritos em termos da frequência de mudanças de taxa e a quantidade máxima que a taxa pode flutuar, conhecida como limites. Um 5/2/5 ARM pode mudar em até 5 por cento no primeiro ajuste, 2 por cento a partir de então, e não mais que 5 por cento ao longo da vida do empréstimo.

A escolha de um programa ARM requer cálculos cuidadosos.credit: roberthyrons / iStock / Getty Images

Caps Descreve Alterações Permitidas na Taxa

Um ARM híbrido é descrito de acordo com seu período teaser inicial e o intervalo de mudanças subsequentes de taxa. A taxa de juros baixa e fixa durante o período teaser é menor do que a dos empréstimos de taxa fixa. Os híbridos mais comuns são 3/1, 5/1, 7/1 e 10/1 ARMS, que possuem períodos de três anos, cinco anos, sete anos e 10 anos de taxa fixa, respectivamente. Cada um destes está sujeito a uma mudança de taxa a cada ano após o ajuste inicial da taxa, daí o 1. A estrutura de limite de taxa de 5/2/5 é baseada nesses intervalos de ajuste.

Tampas Evitam Mudanças na Taxa Drástica

Para manter alguma previsibilidade e estabilidade, os ARMs híbridos são limitados de três maneiras. Um 5/1 ARM com 5/2/5 caps, por exemplo, significa que, após os primeiros cinco anos do empréstimo, a taxa não pode aumentar ou diminuir em mais de 5% acima ou abaixo da taxa introdutória. Para cada ano subsequente, a taxa não pode flutuar mais de 2%. Durante a vigência do empréstimo, a taxa de juros não pode chegar a mais de 5% acima da taxa de juros inicial ou cair 5% abaixo da taxa inicial.

Maiores tampas podem se aplicar

As capas 5/2/5 normalmente se aplicam a ARMs de 5/1, 7/1 e 10/1. Os híbridos com menos de um período teaser de cinco anos geralmente começam com um limite de 2%, em vez de um limite de 5%. O limite anual de 2% é típico da maioria dos ARMS, apesar da duração do período inicial de taxa fixa. O teto vitalício final é geralmente de 5% ou 6%, dependendo do prazo de pagamento do empréstimo.

O que mais está em um nome?

Um 5/2/5 ARM está ligado a um determinado índice. Entre os índices mais comuns que determinam as taxas de ARM estão a London Interbank Offered Rate, ou LIBOR, e o 11º Índice Distrital de Custos dos Fundos, ou COFI. Você pode, portanto, ser oferecido um LIBOR ou COFI ARM. Flutuações de taxa estão vinculadas ao índice especificado, além de uma margem de cerca de 2% a 3%.