Índice:
Uma linha de crédito de home equity (HELOC) fornece aos proprietários a capacidade de usar o patrimônio que foi estabelecido em sua casa. A linha de crédito permite que os proprietários usem seu patrimônio existente como um empréstimo durante um período definido, pagando o saldo, mais juros até a data final de pagamento. Espera-se que os proprietários cumpram certos requisitos HELOC para se qualificarem para esta opção.
Patrimônio Residencial
Como o patrimônio serve de garantia para o empréstimo, o capital deve ser estabelecido em casa antes que um HELOC possa ser considerado. O requerimento mínimo de patrimônio varia de acordo com o banco. No entanto, os bancos geralmente não emprestam mais de 80% do capital disponível na casa. Além disso, a maioria dos credores HELOC não se posicionará atrás de uma segunda hipoteca a menos que o HELOC seja usado para pagar essa segunda hipoteca.
Classificação de crédito
A classificação de crédito é uma consideração forte no processo de subscrição de um aplicativo HELOC. Na maior parte, os proprietários são obrigados a ter uma pontuação de crédito estável, boa a excelente, com relatórios mostrando pagamentos regulares e em dia aos credores. Embora o requisito de pontuação de crédito real varia de acordo com o credor, uma alta pontuação de crédito oferece uma chance maior de aprovação. Prime taxas de juros ficam disponíveis para as pontuações que descansam em 620 ou superior.
Índice de endividamento
A relação dívida / renda também é uma consideração muito importante para a qualificação do HELOC. Embora o requisito de taxa real varie de acordo com o credor, a relação dívida / rendimento nunca deve exceder 40%. Isso significa que, depois de totalizar as despesas domésticas mensais, os pagamentos de hipotecas, os impostos sobre a propriedade e os pagamentos de empréstimos, 60% da renda mensal da família ainda deve estar disponível para economias e despesas de manutenção.
Renda
Renda confiável é necessária para um HELOC.Os proprietários devem ser capazes de mostrar que são capazes de reembolsar a linha de crédito, bem como as outras despesas mensais do agregado familiar. Embora os contracheques semanais, bi-semanais e mensais sejam ideais para um empréstimo, os credores aceitam outros tipos de renda.
Documentação
A documentação é necessária para a qualificação de HELOC, embora a quantidade de documentação possa ser inferior a outros empréstimos. Os subscritores do empréstimo exigirão comprovação documentada de renda, seguro do proprietário e outras informações especificadas. Os requisitos gerais de documentação também variam de acordo com o emprestador. Geralmente, um aplicativo HELOC que é obtido através do credor hipotecário atual exigirá menos documentação, uma vez que o credor já tem acesso a grande parte das informações do proprietário.