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Quando as empresas são analisadas, os investidores geralmente calculam a estrutura de capital do valor de mercado da empresa. Isso é feito principalmente usando uma relação chamada de relação entre dívida e capital. A estrutura de capital de uma empresa é composta por vários itens importantes, incluindo dívida de longo prazo, dívida de curto prazo, patrimônio comum e patrimônio preferencial. A estrutura de capital informa se uma empresa é financiada mais por meio de dívida ou por meio de capital. Os investidores geralmente buscam empresas que são financiadas principalmente por meio de ações, mais do que empresas financiadas por meio de dívidas.
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Reúna as demonstrações financeiras da empresa. O balanço de uma empresa é o que é necessário especificamente. Um balanço é um resumo dos ativos, passivos e patrimônio da empresa. Cada uma das três categorias, no balanço, é então dividida em seções menores, onde os ativos são divididos em ativos fixos e atuais. Os passivos são reduzidos em categorias que consistem em dívidas de curto e longo prazo. A seção de patrimônio é dividida em tipos de patrimônio.
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Some o passivo total da empresa. Isso é feito para calcular o valor de mercado da estrutura de capital. Passivos são todos os débitos devidos pela empresa. Alguns passivos são considerados de curto prazo, o que significa que eles são devidos e pagáveis dentro de um ano. Outros são de longo prazo, o que significa que eles não duram pelo menos um ano. Algumas empresas optam por incluir apenas passivos de longo prazo neste cálculo, porque revela uma estrutura de capital mais precisa.
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Total do patrimônio do acionista no negócio. Isso inclui todas as ações ordinárias, ações preferenciais e quaisquer títulos corporativos emitidos. O montante total representa quanto dinheiro a empresa emprestou dos acionistas. Este é considerado o valor da participação na estrutura de capital da empresa.
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Divida os números. Divida o valor total do passivo pelo patrimônio líquido do acionista. A resposta revela a estrutura de capital da empresa. Isso mostra que porcentagem do capital é financiada pela dívida e qual é a porcentagem financiada pelo patrimônio líquido - chamada de relação entre dívida e patrimônio líquido. As empresas financiadas principalmente pelo patrimônio são menos arriscadas do que as empresas que são financiadas por dívidas, porque o capital é uma maneira mais estável de expandir as operações de negócios do que as dívidas. Por exemplo, se uma empresa tiver US $ 300.000 em passivos e US $ 600.000 em patrimônio, o capital total é US $ 900.000. A divisão dos passivos pelo patrimônio resulta em uma relação dívida-capital de 0,5 ou 50%. Isso significa que 50% do capital da empresa é financiado com dívidas. Quanto menor a porcentagem, menos arriscada a empresa é.