Como explicar as hipotecas do braço

Hipotecas de taxa ajustável são mais complexas do que os empréstimos de taxa fixa. Os empréstimos da ARM estão sujeitos a alterações durante o período de reembolso. Assim, eles são considerados mais arriscados porque seus pagamentos aumentam com o tempo.Embora a baixa taxa de juros inicial oferecida pela maioria dos ARMs seja tentadora, pergunte ao seu financiador sobre os recursos do seu braço e pergunte a si mesmo se ele é adequado para a sua situação financeira.

Um empréstimo ARM carrega uma taxa de juros inicial baixa, mas a taxa muda ao longo do tempo.credit: Comstock Images / Stockbyte / Getty Images

Períodos iniciais de taxa fixa

Um dos principais benefícios de um ARM é sua taxa de juros inicial, com desconto, que geralmente é menor do que a de um empréstimo a taxa fixa. A taxa inicial geralmente dura três, cinco, sete ou dez anos; isso é conhecido como período introdutório, teaser ou de taxa fixa. No entanto, não confunda a taxa fixa temporária de uma ARM com a do empréstimo com taxa fixa tradicional, que tem uma taxa estabelecida e bloqueada que dura a vida do empréstimo.

Ajustes de braço e exercícios

A taxa de um ARM se ajusta ou muda quando a taxa inicial expira. O ARM também pode ajustar-se continuamente a partir de então. Por exemplo, se o seu período de taxa inicial durar três anos em um ARM de 30 anos, sua taxa será fixada por três anos e poderá ser ajustada anualmente pelo período restante de 27 anos. Isso significa que, se o seu empréstimo se ajustar a cada ano após o primeiro ajuste, seu pagamento será alterado 28 vezes antes de o empréstimo ser liquidado.

Exemplos Híbridos

ARMs também são conhecidos como híbridos devido a seus componentes duplos:

• o período inicial de taxa fixa
• o número de anos entre ajustes subseqüentes.

Híbridos vêm em muitas variações, dependendo do credor. Por exemplo, os híbridos de 5/1, 7/1 ou 10/1 ajustam-se após 5, 7 e 10 anos, respectivamente, e todos os anos daí em diante. Você pode até encontrar híbridos com períodos de ajustes de 2, 3 e 5 anos. Por exemplo, um híbrido 7/2 tem seu primeiro ajuste na marca de 7 anos e muda a cada dois anos depois.

Índices, Margens e Caps

A atividade de mercado e os credores determinam o índice do seu ARM, que é apenas um componente de sua taxa de juros. Seu credor pode oferecer-lhe um ARM com um índice definido pela London Interbank Offered Rate, ou LIBOR, ou o Índice de Custo de Fundos conhecido como COFI. Os credores também podem definir seus próprios índices para ARMs.

Os credores adicionam uma porcentagem ao índice, conhecida como margem, para obter sua taxa de juros. A margem varia de acordo com o credor, mas geralmente permanece a mesma ao longo da vida do empréstimo. Muitas vezes é baseado em sua pontuação de crédito. A soma do índice e da margem é igual ao seu taxa totalmente indexada.

Para garantir que seu pagamento não exceda um determinado valor, os credores podem limitar os ajustes. O limite de ajuste periódico limita o quão alto ou baixo sua taxa pode ir após o ajuste inicial. O teto vitalício limita a quantia que pode mudar no total ao longo da vida do seu empréstimo.

Perguntas a serem feitas

De acordo com o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor, você deve fazer ao seu emprestador uma série de perguntas para garantir que entende como o seu ARM funciona, incluindo, mas não limitado a:

• Quanto tempo dura a taxa de desconto inicial?
• Qual será a taxa após o término do período com desconto?
• Com que frequência a taxa mudará depois disso?
• Qual é o meu índice, margem e taxa atual?
• Quais são os limites de taxa e pagamento?