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Uma troca de seguro recíproca é a formação de uma associação de entidades, com cada membro da associação assumindo o risco do outro. Os lucros e perdas são compartilhados em proporção direta à cobertura de seguro que um membro possui. O acordo é semelhante a uma companhia de seguros mútua, que é de propriedade dos segurados, e coloca os dólares de prêmio recebidos em um pool, que é usado para pagar sinistros. Os membros do recíproco são referidos como assinantes em vez de segurados.
Conceito
O conceito por trás de uma companhia de seguros recíproca é que, como todos os dólares de prêmio cobrados dos membros da associação são usados para pagar as perdas incorridas pelos membros da associação, cada membro é uma seguradora e um segurado. Todas as decisões são tomadas internamente, sem a necessidade de uma diretoria, e a associação pode determinar sua própria direção com pouca interferência externa.
História
As trocas recíprocas apareceram pela primeira vez há mais de cem anos. Geralmente, consistiam em grupos de pessoas que trabalhavam no mesmo negócio, como comerciantes de produtos secos, que optavam por trocar contratos de seguro entre si, em vez de usar uma companhia de seguros típica. Seu principal objetivo era proteger seus negócios contra perdas devido a incêndios. Quando ocorreu uma perda de um dos membros, foram arrecadados fundos de cada assinante em proporção direta ao valor de sua contribuição individual.
Componentes
Os intercâmbios recíprocos consistem em dois componentes: o Inter-Insurance Inter-Insurance Exchange e o Attorney-in-Fact (AIF). A bolsa é a companhia de seguros que é administrada por um Conselho de Governadores e determina as políticas e procedimentos. O FIA é uma entidade jurídica separada que é selecionada pelo Conselho de Governadores e gerencia as operações diárias recíprocas.
Vantagens
As vantagens de uma troca recíproca referem-se principalmente ao FIA. Os proprietários do FIA não são obrigados a ser segurados do câmbio, portanto, ele não assume nenhum dos riscos da troca. Por ser uma entidade separada da bolsa, ela cria seu próprio valor com base no fluxo de receita que gera, menos despesas operacionais, de modo que pode aumentar seu valor recrutando novos membros.
Desvantagens
Uma desvantagem das trocas recíprocas é que pode ser difícil levantar os fundos necessários para expandir os negócios. Além disso, por consistir em duas entidades distintas, as despesas podem ser maiores do que as de apenas uma empresa. Devido à natureza do acordo de negócios, os recíprocos tendem a ser mais fortemente examinados pelos reguladores de seguros e, se a troca for vendida, muitas vezes exige uma reorganização completa das entidades.