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O patrimônio deficitário, mais comumente chamado de patrimônio líquido negativo, ocorre quando o valor total dos ativos de uma organização é menor do que a soma total de seus passivos. Em qualquer empresa, "capital" representa o montante que os proprietários teoricamente teriam deixado para liquidar os ativos da empresa e pagar todas as suas dívidas. Quando os passivos excedem os ativos, o patrimônio é um número negativo e a empresa está em uma situação de capital deficitário.
A Equação Contábil
A equação contábil básica sustenta que "Ativos = Passivo + Capital Próprio", que é facilmente reorganizado como "Capital próprio = Ativos - Passivo". Em qualquer das versões, ativos e passivos são os números "reais": os ativos são as coisas que a empresa possui e os passivos são as obrigações financeiras da empresa. A equidade é simplesmente um remanescente na equação. É definido pelos outros dois elementos. Quando os ativos excedem o passivo, os proprietários têm capital próprio na empresa. Quando é o contrário, há equidade negativa ou deficitária.
Como se trata
O patrimônio deficitário pode ocorrer por qualquer número de razões específicas, mas todas as causas se resumem a um declínio no valor total dos ativos, a um aumento no valor total dos passivos ou a uma combinação dos dois. Os próprios ativos podem perder valor por meio de depreciação ou prejuízo (um reconhecimento de que eles não valem tanto quanto declarado no balanço patrimonial) - ou, se as coisas estiverem realmente ruins, porque a empresa está vendendo ativos em uma venda de fogo. Uma empresa sofrendo perdas operacionais também verá seus ativos encolherem à medida que ela queimar dinheiro. Quando uma empresa toma dinheiro emprestado para fazer algo além de adquirir ativos - para financiar operações, por exemplo, ou para recomprar ações -, o passivo aumentará.
Manipulando a Contabilidade
Quaisquer perdas como resultado de reduções no valor do ativo são lançadas contra a conta de lucros retidos de uma empresa na seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial. Se as perdas se acumularem ao longo do tempo, eventualmente a conta de lucros retidos se torna negativa e é reclassificada como déficit acumulado. À medida que as perdas continuam aumentando, o número negativo na conta do déficit acumulado aumenta, o que é adicionado às contas do capital contribuído dos proprietários, efetivamente reduzindo o montante do patrimônio total. Quando o déficit acumulado excede o montante do capital contribuído dos proprietários, toda a conta patrimonial é reduzida a um déficit.
Consequências
Déficit de capital não significa necessariamente que uma empresa esteja insolvente. Por exemplo, as empresas jovens muitas vezes começam com muitas dívidas, mas enquanto elas tiverem dinheiro suficiente para continuar enquanto constroem o negócio e se tornarem sustentáveis, elas podem sobreviver. Ainda assim, o déficit patrimonial nunca é uma coisa "boa". Ele sugere uma empresa que pode não ser capaz de cumprir suas obrigações financeiras, o que aponta para o risco de falência. Os proprietários podem ter que injetar capital novo para trazer o valor do ativo pelo menos de volta ao equilíbrio com o passivo total. Dependendo das negociações com os credores, os proprietários podem continuar a operar e tentar gerar alguns lucros, o que também aumentará o valor dos ativos e reduzirá o déficit de ações. Afinal, é improvável que a liquidação de ativos satisfaça todos os passivos.