Como calcular o risco de liquidez

Muitos investidores comparam investimentos com base na liquidez; isto é, quão fácil é encontrar um mercado para o seu ativo. Afinal, o valor de um ativo não significa nada se você não encontrar um comprador. Por esta razão, os investidores gostam de olhar para o risco de liquidez como uma maneira de avaliar quão fácil será vender o ativo e / ou converter em dinheiro. A medida mais comum de liquidez é o "bid and ask spread" (spread bid / ask). Essa é a diferença entre o preço de compra e venda do ativo. Você também pode usar capitalização de mercado.

Calcule o risco de liquidez encontrando a diferença entre o spread bid e ask.

Determinar o preço de compra e venda

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Determinar o preço do lance. Esse "preço de oferta" é o preço mais alto que os investidores estão dispostos a pagar por uma ação. O preço da oferta é exibido quando você recebe uma cotação atual de um serviço de notícias ou corretor. Presuma que o preço da oferta seja de $ 30.

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Determine o preço "pedir".Este é o preço mais baixo para o qual os investidores estão dispostos a vender ações. Como o lance, o preço de venda está disponível em sites de corretagem e financeiros. Suponha que o preço de "pedir" seja de $ 34.

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Encontre a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. O cálculo é: $ 34 - $ 30 = $ 4. Quanto maior o spread, menor a liquidez, uma vez que os compradores (aqueles que licitam) e os vendedores (aqueles que pedem) estão mais próximos do preço e mais propensos a fazer uma venda ou transação.

Determinar o valor de mercado

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Determinar o preço atual da ação. Presuma que o preço atual da ação seja de $ 34.

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Determinar o número de ações em circulação. Isso está na seção "patrimônio líquido" no balanço patrimonial. O balanço é encontrado no relatório anual da empresa. Presuma que o número de ações em circulação seja de 1 milhão.

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Calcular capitalização de mercado. Este é o preço atual das ações multiplicado pelo número total de ações em circulação. A resposta: 1 milhão de ações multiplicadas por US $ 34 por ação, ou US $ 34 milhões. Em geral, quanto maior a capitalização de mercado, maior a liquidez.