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Os bancos ganham dinheiro pegando em depósitos e emprestando dinheiro a uma taxa de juros maior do que pagam a seus depositantes. Os bancos lucram com o spread entre as duas taxas. Não importa muito para um banco quem empresta dinheiro, desde que o principal seja reembolsado e os juros sejam pagos a tempo de acordo com o contrato.O Federal Reserve estabelece certas restrições quanto ao tipo de empréstimos que um banco pode fazer, mas a administração do banco decide a combinação de tipos de empréstimos.
Carteiras de Bancos
Um banco comercial tem várias carteiras diferentes, incluindo sua carteira de crédito imobiliário, carteira de crédito ao consumidor, carteira de caixa e carteira de reserva. Um portfólio de caixa bancário fornece as transações diárias em dinheiro dos depositantes. O dinheiro extra é colocado para funcionar em investimentos overnight, como contratos de recompra reversa. O banco comprará títulos do Tesouro de um corretor de títulos, concordando em comprá-los de volta em uma data específica. O termo destes "repos reversos" é geralmente de um dia para o outro para alguns dias. O banco recebe os juros obtidos com esses títulos durante o período em que os possui.
Excesso de dinheiro
As reservas devem ser mantidas em equivalentes a dinheiro, mas um banco também tem excesso de caixa que eventualmente financiará empréstimos. Esse dinheiro pode ser investido em títulos do mercado monetário e títulos que vencem em menos de cinco anos. Se um banco puder obter um retorno sobre o Tesouro ou títulos corporativos que concorram com arriscados empréstimos imobiliários e de consumo, o banco enfatizará os títulos menos arriscados.
Acordos de recompra
Os bancos fazem uso contínuo de acordos de recompra para alavancar seu dinheiro investido. Os títulos do Tesouro mantidos em uma das carteiras dos bancos podem ser usados em acordos de recompra com distribuidores de títulos. Em um acordo de recompra, o título é vendido pelo preço acordado. O repo é escrito por um período de tempo específico, com o acordo de que o título será recomprado ao preço original do contrato de recompra no final do prazo do contrato. O comerciante recebe alguns dos juros ganhos sobre o título durante esse tempo. O banco usa o dinheiro para comprar mais títulos, o que também coloca em recompra. Os títulos geralmente pagam mais juros do que o custo de recompra, de modo que o banco aumenta sua taxa de retorno de investimento por meio de alavancagem.
Gerenciamento de riscos
As condições econômicas e as taxas de juros de mercado ocasionalmente tornam necessário que os bancos resistam a fazer empréstimos imobiliários e ao consumidor e mantêm dinheiro em títulos do Tesouro, notas do Tesouro e outros investimentos seguros. Um banco deve proteger cuidadosamente o dinheiro de seus depositantes, mesmo que esse dinheiro seja segurado através da Federal Deposit Insurance Corp., ou FDIC. Se um banco não gerencia bem o risco, ele pode ser removido da afiliação na FDIC, o que limitará enormemente sua capacidade de atrair dinheiro do depósito.