Índice:
- Definição e limites do empréstimo convencional
- Empréstimos de alto risco exigem proteção extra
- Empréstimos sem seguro são mais acessíveis
- Empréstimos não conformes que exigem PMI
Candidatos a empréstimos convencionais e não segurados são considerados tomadores de empréstimos de primeira linha. Eles têm pelo menos 20 por cento no pagamento, bom crédito e renda suficiente para fazer os credores hipotecários se sentirem seguros. Os credores exigem seguro em empréstimos quando os mutuários não têm dinheiro ou crédito suficiente para compensar o risco de financiar uma casa. Padrões para empréstimos convencionais, não segurados são rigorosos, mas os empréstimos são menos caros para os mutuários.
Definição e limites do empréstimo convencional
Credores convencionais, incluindo bancos, cooperativas de crédito e companhias hipotecárias, geralmente vendem seus empréstimos para empresas Fannie Mae e Freddie Mac patrocinadas pelo governo. Nem todos os credores hipotecários vendem seus empréstimos; no entanto, a maioria faz isso para liberar dinheiro para novos empréstimos. "Convencional" refere-se aos padrões de subscrição que tais empréstimos devem cumprir. As diretrizes da Fannie e da Freddie são geralmente semelhantes, incluindo seus limites nos valores dos empréstimos. Em agosto de 2014, o limite de empréstimo convencional para uma casa de uma unidade nos EUA continentais era de US $ 417.000. Isso significa que as GSEs compram empréstimos residenciais convencionais com saldos de até US $ 417.000.
Empréstimos de alto risco exigem proteção extra
Os provedores de seguros de hipotecas privadas reembolsam os credores de uma parte de suas perdas se os devedores não pagarem. O PMI se aplica a empréstimos convencionais quando o valor do empréstimo comparado ao valor da casa exceder 80%. Por exemplo, quando os mutuários colocam menos de 20% em uma compra de casa ou têm menos de 20% de participação no refinanciamento doméstico, os credores convencionais exigem o PMI. Um empréstimo com um valor de empréstimo de 80% ou menos apresenta um risco significativamente menor para os credores e, em última análise, para Fannie Mae e Freddie Mac. Portanto, não requer uma medida extra de proteção contra o padrão.
Empréstimos sem seguro são mais acessíveis
Os empréstimos convencionais e não segurados têm pagamentos mensais mais baixos e exigem menos honorários antecipadamente, porque eles vêm com melhores taxas de juros e não têm o PMI, que substitui parcelas mensais por pagamentos de hipoteca. Empréstimos com o PMI também costumam exigir contas de depósito em garantia para a coleta mensal de seguro residencial e impostos sobre a propriedade. Para se livrar das parcelas mensais do PMI, você poderá pagar um único prêmio fixo no fechamento que cobre vários anos de seguro. Caso contrário, você terá que esperar até que você tenha pago o empréstimo convencional para 78 por cento para eliminar o PMI, ou refinanciar o empréstimo por completo.
Empréstimos não conformes que exigem PMI
Um empréstimo convencional que excede US $ 417.000 é considerado "jumbo" e é ainda mais difícil de se qualificar do que os empréstimos convencionais, não segurados, de valores menores, conhecidos como empréstimos "conformes". O PMI também está disponível para empréstimos jumbo. De acordo com a MarketWatch, bancos menores e cooperativas de crédito buscam o PMI das seguradoras para esse nicho de financiamento convencional, que atende a tomadores mais ricos. Os empréstimos jumbo convencionais e segurados têm taxas de juros de 0,2% a 0,6% mais altas do que os empréstimos em conformidade.