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Um empréstimo de título permite emprestar dinheiro usando a propriedade que você tem título, como um carro, um barco ou uma casa móvel, como garantia. Você vira o título para a casa móvel ou outra propriedade quando você toma o empréstimo, em seguida, recupera o título se você pagar o empréstimo de volta.
Prós e contras
Empréstimos de título oferecem vantagens para os mutuários que têm pontuação de crédito ruim ou não tiveram tempo para estabelecer muito de um histórico de crédito. Transferência de título dá garantia do credor, para que seus problemas de crédito não são uma preocupação enorme. Embora o credor tenha título até você pagar o dinheiro, mais os juros, você ainda pode morar em sua casa móvel, assim como você ainda pode dirigir seu carro se você usar um empréstimo de título automático.
A grande desvantagem de um empréstimo de título de casa é que se você não pode pagá-lo de volta, você perde sua casa. Como empréstimos são geralmente por menos do que o valor da sua casa, você pode perder o título por uma quantia muito menor do que a sua casa vale a pena.
Também pode não ser fácil pagar o empréstimo, já que as taxas de juros são íngremes. No Oregon, por exemplo, a taxa máxima anual para empréstimos de títulos no momento da redação é de 36%. Em outros estados, as taxas máximas estão em triplo dígitos.
Acessível Title Homes diz que, se o empréstimo é de curto prazo, usado para dinheiro rápido, de emergência, então o total de juros no momento em que você o paga não deve ser muito íngreme. A Associação Nacional dos Advogados do Consumidor diz que o curto prazo do acordo - os empréstimos podem durar apenas um mês - é uma desvantagem, já que dá ao mutuário pouco tempo para pagar o empréstimo. Os mutuários podem acabar presos em um ciclo de ter que fazer mais empréstimos para pagar o primeiro.
O NACA lista empresas de empréstimo de título como credores predatórios como companhias de empréstimo do payday.
Suas leis estaduais podem restringir os termos ou as opções para empréstimos com título inicial. O Missouri, embora permita empréstimos de títulos em carros, os proíbe em casas móveis.
Qualificações
Por causa da garantia pronta, as qualificações são mais soltas do que, digamos, uma hipoteca. O requisito padrão é que você tenha título - você não pode fazer um empréstimo contra um aluguel, por exemplo - e que você possui a casa livre e limpa. Dependendo da política do credor, um pequeno empréstimo contra a propriedade pode ser aceitável.
O credor não pode exigir que você obtenha uma avaliação ou uma inspeção. Você pode ter que mostrar o seguro e os impostos sobre a propriedade são pagos, e que você tem a renda ou recursos para pagar o empréstimo. Em alguns estados, como o Oregon, os credores são legalmente obrigados a confirmar que você pode pagar o empréstimo.