Vantagens e Desvantagens do Risco de Crédito

O risco de crédito é o risco de o mutuário não conseguir ou não querer pagar um credor conforme combinado. Ao fazer empréstimos, os credores de todos os tipos tentam analisar as vantagens ou desvantagens de emprestar a determinados tomadores, tentando determinar seu risco de crédito e a credibilidade geral. O campo da análise de crédito é enorme e as empresas continuam gastando grandes quantias de dinheiro para tentar determinar onde investir seu dinheiro sem assumir riscos de crédito indevidos.

Risco de crédito definido

O risco de crédito é um risco de perda do investidor, que surge de um tomador que não efetua pagamentos como prometido. Este pode ser um consumidor que não faz um pagamento em um empréstimo, cartão de crédito ou hipoteca; uma empresa que não paga o salário de um funcionário ou que não paga uma fatura no vencimento; ou até mesmo um governo que não faz um pagamento em um título. Analisando o risco de crédito é uma parte importante de muitas decisões de investimento, e programas complexos e recursos significativos são freqüentemente usados ​​para determinar se um investidor pode pagar sua obrigação ou se ele irá "inadimplir" a obrigação. Como tal, o risco de crédito é por vezes referido como "risco de incumprimento".

Tipos de risco de crédito

Existem muitos tipos de risco de crédito, que às vezes são referidos na terminologia específica. Qualquer aumento nos custos associados a um mutuário que não efetue pagamentos conforme acordado pode ser vagamente classificado como risco de crédito. Por exemplo, mesmo se um cliente de cartão de crédito acabar pagando sua conta, se o credor tiver que fazer chamadas de cobrança ou recorrer a uma agência de cobrança, esse aumento no custo é uma versão do risco de crédito. Mais especificamente, "risco de inadimplência" é o risco de que a parte não pague e não possa pagar conforme acordado (acima de um simples aumento no custo de cobrança) e às vezes é chamado de "risco de contraparte". Quando o mutuário é um governo, o risco de crédito é geralmente chamado de "risco soberano".

Análise de Crédito: Vantagens e Desvantagens

Empresas, governos e todos os tipos de credores se envolvem em análise de crédito para determinar em que medida eles enfrentam risco de crédito associado a seus investimentos. Ao ponderar as vantagens e desvantagens de fazer certo tipo de investimento, as empresas utilizam programas de computador internos para aconselhar a redução e a prevenção de riscos (ou transferi-los para outros lugares) ou usar ajuda de terceiros, como examinar estimativas de solvência de agências de classificação de empresas como a Standard & Poor's, a Moody's, a Fitch Ratings e outras. Depois que os credores usam seus próprios modelos e aconselham os outros para classificar os clientes de acordo com o risco, eles aplicam esse conhecimento para reduzir o risco de crédito.

Métodos para Reduzir o Risco de Crédito

Os credores usam uma variedade de meios para reduzir e controlar o risco de crédito. Uma das maneiras pelas quais os credores reduzem o risco de crédito é usar a "precificação baseada em risco", na qual os credores cobram taxas mais altas para os mutuários com maior risco de crédito. Outra maneira é com os "covenants", pelos quais os credores aplicam estipulações a um empréstimo, como os mutuários devem periodicamente relatar sua condição financeira, ou de tal forma que os tomadores devem pagar o empréstimo integralmente após certos eventos (como mudanças na dívida do tomador do empréstimo). rácio de capital próprio ou outros rácios da dívida). Outro método é a diversificação, que pode reduzir o risco de crédito para os credores, assim como é menos provável que um grupo de mutuários diversificado seja inadimplente simultaneamente, deixando o credor sem esperança de recuperação. Além disso, muitas empresas utilizam seguro de crédito ou derivativos de crédito, como "credit default swaps", na tentativa de transferir risco para outras empresas.