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Corretores e custodiantes, juntamente com câmaras de compensação, são os principais facilitadores do comércio em um ciclo de negociação. Enquanto os corretores iniciam negócios e câmaras de compensação, os custodiantes fornecem acesso e controle sobre os ativos dos clientes usados na negociação. Os serviços de corretagem podem ser integrados à custódia e à liquidação do comércio, mas essa integração comercial pode apresentar conflitos de interesse.
Corretora Prime
Corretores de pequeno e médio porte geralmente prestam serviços apenas a pequenos investidores individuais e a alguns clientes institucionais limitados, ao mesmo tempo em que dependem de outros prestadores de serviços de comércio para custódia de ativos e liberação de comércio. Corretores principais servem grandes clientes institucionais, como fundos de hedge e investidores ricos. Um corretor principal geralmente tem a capacidade de oferecer outros serviços de negociação, como custódia e liberação, de uma maneira que agregue conveniência para os clientes gerenciarem suas contas de negociação.
Custodiante
Tradicionalmente, um custodiante é um terceiro que as corretoras usam para fornecer salvaguardas aos ativos de negociação de seus clientes para eliminar quaisquer preocupações que os clientes possam ter sobre a segurança de seu dinheiro. Um custodiante toma posse física dos ativos de negociação: certificados de valores mobiliários - papel e eletrônico - e qualquer dinheiro. Sem a aprovação do custodiante, um corretor não pode obter acesso aos ativos do cliente. Isso ajuda a evitar o manuseio incorreto do dinheiro do cliente por um corretor.
Integração Comercial
A integração comercial refere-se ao tratamento de diferentes aspectos dos serviços de negociação por um único corretor, provavelmente um corretor principal. Diferentes clientes de corretagem geralmente têm demandas diferentes sobre como seus corretores devem fornecer vários serviços de comércio. Os clientes institucionais de vários fundos de investimento podem preferir informações mais oportunas sobre suas negociações, em oposição à segurança geralmente preferida por clientes individuais. Combinando serviços de corretagem e serviços de custódia - e serviços de compensação, se necessário - um corretor principal pode tornar a negociação mais eficaz para os clientes.
Conflito de interesses
Sem os freios e contrapesos fornecidos por um custodiante de terceiros, uma corretora principal oferecendo serviços de corretagem e custódia de ativos pode ter um conflito de interesses entre servir o interesse de seus clientes e perseguir seus próprios interesses. A principal preocupação que os clientes desse corretor principal devem ter é como seu dinheiro ainda é salvaguardado. Para garantir aos clientes que seu corretor não fará uso indevido de seus ativos por conta própria, um corretor principal pode oferecer serviços de custódia por meio de uma entidade legal separada da subsidiária de sua corretora, fornecendo serviços de comércio rápidos e reduzindo conflitos de interesse.